营运资金在公司中的流通覆盖面很广,而营运资金管理则是公司财务管理的重要环节之一,对于推动公司资金周转、提高营收的创造能力非常重要。目前,人们在对公司营运资金管理进行研究时,通常会对公司营运资金管理绩效进行评价,以判断公司营运资金管理的好坏程度。营运资金管理绩效能较为清晰的反应公司营运资金管理现状和水平,因此对公司的持续健康发展有一定的意义。近年来,耐火材料产品市场趋于饱和、行业竞争激烈且受限于下游钢厂公司。耐火材料公司面临着货款难收、存货积压和竞争增大等问题,这无疑给该行业公司的营运资金管理带来了巨大的挑战。TG公司身处耐火材料行业,若想在如此市场环境中持续健康发展并脱颖而出就必须提高公司的营运资金管理绩效。为帮助TG耐火材料公司根据自身及市场的发展情况迅速调整其营运资金管理方式及侧重点,本文进行了以下方面的研究:首先,本文归纳与学习了国内外的公司营运资金管理相关研究的研究现状和成功经验。其次,将阅读文献学到的经验知识与本文的研究思路相结合,从收益性、流动性和风险性切入,研究TG耐火材料公司营运资金管理现状,并总结相应问题。再次,对TG耐火材料公司营运资金管理绩效进行评价,该过程相继采用了层次分析法与模糊综合评价法。根据层次分析法所求权重得知,收益性为对TG耐火材料公司营运资金管理绩效影响最大的因素,流动性和风险性的重要程度相同。通过模糊综合评价法的评分结果得出TG耐火材料公司整体的营运资金管理绩效一般,其中营运资金管理方面具有较好的收益性、一般的流动性和较差的偿债力。综合上述评价结论和TG耐火材料公司营运资金的管理现状,分别从以上三个层面总结出赊销规模过大且流程操作不规范、商业信誉运用不合理与货币资金持有量过少等一系列需要改善的问题。最后,结合公司自身特点从收益性、流动性和风险性分别有针对性的提出提升TG耐火材料公司营运资金管理绩效的建议。本次研究能够帮助TG耐火材料公司明确其营运资金管理绩效的评价等级,可以减少该公司提升过程中的盲目性,并对公司的营运资金管理绩效提升工作产生积极影响。