金融市场上,期权是一种十分重要的金融衍生品,因此关于期权的定价研究是交易者最为关心的环节之一,具有重要的研究意义。随着金融衍生品市场的逐渐发展,期权的种类逐渐增多,在常规的欧式与美式期权之外,又诞生出一种形式更加复杂的期权,称之为奇异期权。两值期权作为一种典型的奇异期权,近年来关于它的定价研究有了很多研究成果。本文在前人研究的基础之上,考虑在经典Lévy过程下带红利的两值期权定价问题:首先,在风险中性测度下,本文用Lévy过程代替经典定价模型B-S模型中的Brownian运动来驱动,通过Fourier变换等数学方法找到两值期权所满足的定价方程,并给出边界条件。其次,本文选取Lévy过程中典型的无限跳跃过程即CGMY模型来进行建模,推导带红利的两值期权所满足的分数阶偏微分方程形式的定价方程及边界条件。然后基于前人的研究成果,本文尝试推导CGMY模型下带红利的两值期权所满足的定价方程的封闭或半封闭式解析解。通过前述研究过程本文除CGMY模型之外,选取Lévy过程中另外两种典型的无限跳跃模型即FMLS模型与KOBOL模型来进行建模,仿照CGMY模型的定价方法推导这两种Lévy过程下带红利的两值期权所满足的分数阶偏微分方程形式的定价方程,并推导出对应的封闭或半封闭式解析解。最后,本文将上述得到的定价方程的封闭或半封闭式解析解进行数值模拟,通过一种有效的方法来实现之前求出的解析解,同时改变模型中不同参数的大小,研究不同模型参数对于定价结果的影响。较之前已有的研究,本文虽然推导定价方程的封闭或半封闭式解析解过程繁琐复杂,但是提供了一种带红利的两值期权的定价方法,为今后两值期权的定价研究提供了一定的借鉴与参考。