自20世纪90年代起,历经二十余年高速发展的中国资本市场不仅成为中国现代金融体系的重要组成部分,更是企业展开一系列资本运作的重要平台。首次公开发行股票并上市是企业登陆资本市场的主流方式,而尽职调查是股票首次公开发行前的必经之路,在当前我国股票发行大幅提速与监管全面趋严并行的新时代背景下,中介机构开展尽职调查工作可谓时间紧、任务重。在实务工作中,相关从业者常根据不同的具体目的来界定相对应的尽职调查,大体而言,可划分为财务尽职调查、法务尽职调查、业务尽职调查等。相比于法务和业务,财务数据因其直观性、可比性、能客观反映企业经营状况等特点而备受投资者、监管部门的关注,企业财务上暴露的问题亦往往成为导致其股票发行失败的根源。因此如何高效且有效地做好财务尽职调查工作便成为每个相关从业者不得不面对的问题。本文认为,高效且有效的财务尽职调查策略应与我国股票发行监管环境、规章制度相结合,并随着监管环境、规章制度的变迁而进行调整和完善。在我国监管部门当前以防范风险作为首要任务的监管环境下,中介机构在开展财务尽职调查工作时,应着重从风险的角度进行考量。本文基于我国首次公开发行股票财务尽职调查的指导性文件——证监会14号文,结合笔者自身所参与的财务尽职调查项目的实践经历,从风险角度出发,分析并完善了该文件中相关规定下的财务尽职调查重点问题及内容要点,以期能为从事首次公开发行股票财务尽职调查工作的相关单位或个人提供借鉴。