2007年美国次贷危机爆发以来，已经演变成为全球性的金融风暴，并对虚拟经济和实体经济都造成了极大的冲击。具体表现为美国、欧洲和日本等发达国家的金融机构纷纷陷入困境，资本市场跌入“流动性陷阱”，而汽车、房地产等支柱产业则全面萧条，失业率攀上石油危机以来的新高；发展中国家出口锐减，货币开始了大幅度的贬值，因外汇储备匮乏导致债务无法偿还，金融体系濒于崩溃；甚至已经出现了冰岛、英国、韩国、巴基斯坦和东欧一些国家的主权信贷危机。虽然中国金融体系比较稳健，在金融危机中的直接损失相对有限，但在当今经济全球化的大背景下，经济发展也受到了不小的影响，从2008年第四季度开始表现出明显的下行趋势，并在2009年提出了“保八”的目标，这是亚洲金融危机后10年来的第一次。作为“国民经济晴雨表”的中国股市，其变化更是能够充分体现出金融危机对中国金融和经济的冲击，也反映了政府金融管制的水平和为维持金融稳定所做的种种努力。　　 关于金融与经济的关系，金融对国民经济的发展和居民生活水平提高的影响，在理论上和实践上都有着较为详尽的阐释，学者们也从各个角度提出了不同的观点和看法。作为政府与市场关系的两大思潮之一，政府干预经济似乎在金融危机的背景下得到了普遍的认可。金融管制是政府管制在金融领域的延续，也是有效防范和化解金融风险，提升金融机构的稳定性，提高金融效率，促进金融体系发展和金融创新的重要保障。但是这只是政府进行金融管制的必要而非充分条件，而金融体系自身的脆弱性和危机的周期性才是加强金融监管的客观要求。2008年11月，“二十国集团领导人峰会”在华盛顿召开，发表了《华盛顿宣言》，对此次金融危机根本原因已经有了明确的结论。这次危机的根源在于美国金融体系在微观上出现了一系列的失误和错误，体现在以下几个方面：一是公司治理；二是不适当的金融创新；三是推波助澜的评级机构；四是过于放任自由的监管体系。可见各国政府已经对危机的原因有了深刻的认识。　　 在股票市场发展的视角下，通过对中国现行金融管制模式进行考察，可以明确指出的是，在经济全球化和金融自由化的大趋势下，中国金融体系在这次金融危机中遭受较少的损失，根本原因不是中国金融体系已经高度发达，对危机有着完善的应对机制，而是因为政府对国际收支中较为严厉管制，以及对汇率、利率等资本项目的尚未完全浮动的控制，这从制度上为金融体系构造了防火墙，有效地减弱了金融危机对中国金融体系的影响，具体表现为股票市场能够走出较为独立的行情，而不是随着国际股票市场的变化而波动。这种尚未发展成熟的金融管制，很大程度上仍带有计划控制的因素，而不是金融管制发达的表现。随着中国经济的复苏和继续发展，中国经济和金融的全球化程度将会进一步加深。金融危机充分暴露了美国、欧洲和日本等发达国家在金融监管方面的缺陷，尽管这些国家已经有了非常发达的金融管制体系，也有着丰富的管制实践，但仍然受到了沉重的打击，GDP甚至开始负增长。因此造成的世界范围内对金融机构的保护和国有化浪潮在挽救金融机构，增强金融体系稳定性的同时，也增加了各国政府所面临的金融风险和承担的社会责任，金融危机的周期性将会对改造后的金融管制提出新的挑战。更好地研究金融危机对发达国家金融管制体系造成的冲击，吸取其经验教训，对中国政府改革金融管制模式，实现政府职能的转变，提高金融体系的稳定性的同时增强金融机构和金融产品的创新性，有着极大的借鉴意义和促进作用。　　 本文分成六个部分。　　 第一章为导论。介绍了问题的提出，本项研究的理论背景，研究的意义、方法及路径，以及创新与不足。　　 第二章为金融管制的理论基础。在导论理论背景介绍的基础上，进一步考察了国内外的相关研究，包括管制经济学、新凯恩斯主义、法和经济学、金融深化论，以及发达国家金融管制的比较研究和东南亚金融危机后的实证研究。最后说明了本文的核心概念。　　 第三章为股票市场发展视角下的中国金融管制现状。包括了中国金融管制的模式，股票市场发展视角下金融管制的目标、手段和方式，并进行了效率分析，最后简要分析了2008年中国经济与金融发展的状况与趋势。　　 第四章为股票市场发展视角下中国金融管制存在的问题。指出了“单层多头”管制模式已经落后于金融发展的实践，金融管制的目标尚未完全满足管制需求，政府对股票市场管制中的手段运用不均衡，管制方式较为单一，管制效率有待提高。　　 第五章是股票市场发展视角下发达国家金融管制及其对中国的启示。分别介绍了美国、英国和日本三个具有代表性的发达国家的金融管制的发展沿革和管制模式，并对其进行了思考与评价。　　 第六章是未来中国金融管制模式选择及政府行为建议。描述了中国政府行政管理体制改革对金融管制的影响，以及由此产生的未来中国政府行为选择的建议。