随着资本市场的不断发展完善,股权质押以其成本低、时间短的优势拓宽了中小企业融资渠道,越来越多的企业选择股权质押的方式进行融资,2017年是股权质押市场发展的巅峰时期,规模达到了6.15万亿,随后在2018年下滑到4.32万亿。股权质押涉及的主体越来越广泛,如何控制股权质押融资的风险成了大家关注的问题。为了从质权人角度分析其开展股权质押业务面临的风险及防范措施,本文选取了江海证券有限公司与奥瑞德光电股份有限公司间的股权质押案例进行分析。文章首先对股权质押与质权人的概念进行界定,对目前股权质押市场的现状和交易模式进行了梳理,在信息不对称理论、信号传递理论、委托代理理论等基础理论的指导下,采用了文献研究法和案例研究法,对江海证券与奥瑞德股份有限公司的股权质押案例进行分析,指出了质权人在股权质押过程中面临着尽职调查风险、股权价值评估风险、信用风险、道德风险、处置风险、法律风险等一系列风险,并指出了案例中江海证券开展股权质押还存在着操作流程不透明、尽职调查不明确、还款来源不明晰等不足,在以上的分析基础上提出了在事前、事中、事后管理风险的具体措施及注意事项。最后指出开展股权质押的金融机构都应当增强自身的风险管理、提高风险管理水平、完善风险管理流程,才能保证其开展的股权质押业务的良好发展。但同时也意识到,为了股权质押市场的良好运行,仅依靠质权人自身提升防范意识是不够的,还需要质押人与相关监管机构的共同努力,才能共同营造一个良好的交易环境。本文以江海证券有限公司与奥瑞德光电股份有限公司间的股权质押作为案例进行分析,分析股权质押全过程中作为质权人的江海证券所面临的风险并提出相关防范措施,以期为其他开展股权质押业务的金融机构防范风险提供参考借鉴。