一、研究目标 在近年全球化浪潮的影响下，金融体制的同质化使中小企业融资难的问题演变为一个世界性的难题。我国中小企业也遭遇到严重的金融约束。由于中小企业金融问题具有内在的特殊性，金融业的结构变化对于中小企业来说可能并非全是福音。要解决中小企业融资难的问题，需要对此进行理论探索与经验总结。因此，本文拟通过构建中小企业融资理论和实证模型，弥补传统信贷配给理论未能系统地将企业规模内生化的缺憾，扩展信贷配给的内生决策变量，在演化的框架下解释中小企业成为银行信贷配给受害者这一市场经济的普遍现象。另外，微观金融对宏观经济的影响日益被东亚国家的实际遭遇所证明，因此，对转型期我国宏观经济政策选择给出来自中小企业融资视角的建议成为本研究在实践方面的目标。 二、主要内容 本文针对不完善信贷市场所内生的均衡信贷配给和中小企业贷款需求这一固有矛盾，通过综合考虑贷款抵押品的信号甄别机制和银行审查成本对贷款额的影响，将借款企业的资产规模、风险类型与抵押品相联系，构建了内生化抵押品和企业规模的均衡信贷配给模型。并在此基础上，将中小企业融资问题放在演化经济学的框架下，建立了中小企业信贷配给和融资组织的演化博弈模型。具体内容如下： 1．提出了我国中小企业转型期融资行为“啄食次序”的演化分析框架。 我国中小企业在遭受信贷配给的情况下，有社会资本积累的可以通过银行关系融资获得贷款以缓解配给，同时，这类企业在局部交互作用的基础上自发形成民间融资组织；而没有条件的只能通过内部融资解决问题。在这种二元结构的企业金融市场中，我国中小企业体现出转型期融资行为的次序特征(我们称之为“转型期啄食次序”)，成为我们的基本分析框架。该框架包括以下2、3两个部分的内容，两个部分的理论命题在文章实证研究部分均得到验证。 2．在传统信贷配给理论基础上，提出了中小企业信贷“二次配给”的理论命题。 在非对称信息的信贷配给理论基础上，通过模仿、创新和短视最优反应(而不是纯粹理性计算)的策略选择机制，构建了中小企业银行信贷市场合约的演化博弈模型，从审查成本、企业规模和抵押的角度给出了中小企业遭受信贷配给的理论解释。