随着金融衍生工具在国内的逐渐普及,无论是作为单一期权类产品发行,抑或是作为证券公司场外衍生品中内嵌期权品种发行,由于其自身极大的优越性,吸引了广大个人投资者和机构投资者购买,而资管计划作为证券公司场外衍生品中的一种,其自身具备的避险特征及高收益导向也使其满足了市场各大投资者的投资需求,但鉴于场外衍生品在国内起步较晚且普及度不高,因此当今国内文献研究中大多集中于银行理财类结构化产品,对于券商发行的场外衍生品研究较少,因此本文以证券公司发行的资管计划作为本论文的研究核心,以探究其设计及定价原理。本文按照“提出问题——文献研究——案例分析——建议启示”的角度展开,在提出问题部分,文章通过对于各类市场参与者的诉求分析,得知场外衍生品需求庞大,但设计和定价机制不够健全,通过国内外文献对比得知国内研究起步较晚,涉猎领域较窄,从而确定了文章整体研究框架和方法。在案例分析部分,选择分析的资产管理计划是证券公司场外衍生品中的一种,由券商或其他大型金融机构进行发行或托管,以资产管理计划中具有代表性的中金公司“金泽2号”产品作为研究对象,该产品是非标准化的新型场外衍生品,由浮动收益部分和固定收益部分组成,其中浮动部分收益主要取决于产品内嵌敲出看涨期权的变动幅度,在对产品进行发行背景、相关条款、设计参数、收益结构、风险因素、关联方需求等多角度分析后,通过介绍风险中性定价及隐性有限差分求解Black-Scholes定价模型等期权定价理论,借助蒙特卡罗模拟法和等商鞅测度法两种方法对该资管计划中看涨期权部分进行定价,定价结果显示该产品为溢价发行产品,并通过对“金泽2号”产品内嵌期权进行情景分析,阐明该单边鲨鱼鳍期权相比于其他障碍期权对于该产品更大的合理性和适用性,深入研究分析“金泽2号”产品内嵌期权设计和定价机理,并探究其优越性为文章的核心所在。现行市场场外衍生品普及范围不够广泛且市场参与度不高,产品自身创新模式较为单一,满足市场和投资者多样化的投资需求还有很长的路要走。本文结合“金泽2号”产品特征,针对场外衍生品在国内的发行情况,向场外衍生品发行者、投资者等市场参与者及政府提出建议,并通过对于该产品设计参数的改进及资管计划普适层面的完善,本文希望通过进行系统研究后,为今后证券公司场外衍生品的创新和发展提供一定的思路和参考价值。