会计的目的在于向企业外部的主要利益相关者提供对其投资、信贷、监管或其他决策有用的信息。按照经济学的观点,会计信息的提供将有助于资源的有效配置,降低交易成本。纵观会计信息的研究发展历程,经历了20世纪70和80年代的相关性与可靠性的讨论,90年代对会计信息披露问题的普遍关注,到最近几年来的会计信息透明度的研究。1针对美国上市公司盈余管理、利润操纵和会计造假等现象日益猖獗的发展趋势,美国交易委员会前主席Levitt于1994年首次提出了会计信息应当具有透明性的观点,并随后引发了各国学者的普遍关注和广泛研究。虽然人们对于信息透明度的含义至今仍未达成统一,但进入上世纪90年代以后,国外越来越多的学者开始将信息透明度作为一个独立的话题展开研究,我国的相关研究也在近两年来呈现出逐渐增多的趋势。但总体而言,我国在这一领域的研究文献数量很少,已有的研究也主要集中于公司治理及某些公司特征等微观层面因素对透明度的影响,很少涉及其他影响因素。中国的资本市场发展较晚,上市公司的质量整体偏低,财务丑闻也一直层出不穷,上市公司财务透明度普遍低下已成为影响我国资本市场健康发展的一项十分严重的问题。2006年2月15日,我国财政部颁布了新的企业会计准则,旨在提高我国会计准则的质量,实现与国际会计准则的进一步趋同,促使我国公司会计信息透明度的提高。那么会计准则与会计信息透明度之间是一种怎样的关系,本次的会计准则改革是否如人们所预期的那样显著的提高了我国公司的会计信息透明度呢?本文试图采用实证研究的方法,寻找对上述问题的解答,同时也希望丰富和拓展这方面的研究内容,并且对我国未来的会计准则建设提出有价值的建议。在谋篇布局上,本文首先探讨了国内外学者对于会计信息透明度这一概念的各种定义,并在已有的研究讨论基础之上提出了本文的观点,并结合对现有衡量指标的介绍及其在我国制度背景下适应性的分析评述,引出了本文所采用的衡量方法。然后,简单探讨了会计准则与透明度之间的关系,并以我国本次的会计准则改革为切入点,深入探讨了会计准则改革对我国会计信息透明度产生的具体影响。最后,针对优化会计准则制定,提高上市公司会计信息透明度,根据我国的具体国情提出了具体的措施建议。本文的写作共分为四个部分,各章的主要内容如下:本文第一部分,导论。包括研究背景及选题意义,研究思路与方法,文献回顾及评析。该部分是文章写作的基点,文章后续部分的写作都是以本部分内容为基础进行展开的,研究背景的介绍确立了本文的写作目的和基本方向,对已有文献的回顾奠定了本文写作的理论基础。本文通过对会计信息透明度相关文献的回顾,发现直接探讨会计准则对信息透明度影响的文章屈指可数,并且现有的研究结论也不尽相同,但是大多数学者认为高质量的会计准则本身并不能保证高会计信息透明度的产生。本文的第二部分,会计信息透明度的衡量。主要包括国外和国内对于信息透明度含义的有关讨论以及现有信息透明度衡量指标的介绍。首先,介绍了信息透明度的起源及其提出时的背景:美国交易委员会前主席Levitt针对美国上市公司盈余管理、利润操纵和会计造假现象的猖獗而率先提出了会计信息应当具有透明性的观点,由此开始了理论界对于会计信息透明度的研究。随后,回顾了国际组织机构和国外学者对信息透明度这一概念所做的阐释,讨论了国内学者对于信息透明度这一概念做出的各种定义。然后,在已有的研究讨论基础之上提出了本文的观点:会计信息透明度是指与公司会计信息和可能对公司既有状态产生重大影响的一切信息的可靠及可获取程度,公司会计信息的高透明度意味着公司能够及时、全面的对信息进行披露,并且所披露的信息具备相关、可靠等质量特征。会计信息透明度是一个综合的概念,是所披露信息本身的质量和信息披露质量的结合,这其中又以所披露信息的质量为主要方面。最后,介绍了现有信息透明度的衡量指标,并在前人研究的基础之上提出了本文所采用的衡量方法:以收益不透明度和会计信息价值相关性作为衡量信息透明度的替代变量。本文的第三部分,会计准则改革与信息透明度相关性研究。该部分是本文的核心部分,其主要内容包括:会计准则与会计信息透明度的理论分析,实证研究假设的提出,模型的设计及变量说明,样本选择与数据来源,实证检验与分析。本文分别从会计准则技术观和会计准则经济后果观出发,讨论了会计准则与会计信息透明度之间的关系,并且采纳了会计准则经济后果观的观点,认为高质量的会计准则并不一定产生高透明度的会计信息。在此基础上,本文以本次会计准则改革为切入点,通过实证研究的方法,考察本次会计准则改革是否显著的提高了会计信息的透明度。本文选取了2001年以前在上海证券交易所和深圳证券交易所上市,并在2003—2007年间公布了年报的所有A股上市公司作为研究样本。以修正的收益不透明度指标为主,会计信息价值相关性指标为辅,从两个方面对信息透明度进行衡量,对本次会计准则改革之后我国会计信息透明度的变化情况进行了考察。对于会计信息价值相关性的衡量,本文采用了目前学者普遍使用的方法,即在研究中既使用了报酬模型又使用价格模型来对会计信息价值相关性进行评价。对于收益不透明度的衡量则从盈余激进度和收益平滑度两个方面进行。其中,本文采用可操控应计项目来衡量盈余激进度,而对于可操控应计项目的衡量,则使用了目前通常用于度量盈余管理程度的Jones修正模型。对于收益平滑度的衡量,本文则在Bhattacharya等人研究的基础上进行了修订,以公司可操控应计项目与相应年份经营活动净现金流量变化的相关系数衡量。本文的第四部分,研究结论与展望。首先,总结了本文的研究结论:我国的会计信息具有价值相关性;沪市A股公司的会计信息透明度在总体上要比深市的更高;本次会计准则改革之后,我国会计信息的价值相关性总体上有所提高;但是,改革之后的公司收益不透明度不仅没有下降,反而明显的高于改革之前;本次会计准则改革并没有使得我国上市公司的会计信息透明度得到显著提高。其次,针对本文的研究结果进行了分析。笔者认为,新会计准则中会计目标的重新定位使得会计信息的价值相关性得到了更多的重视,公允价值的引入、信息披露范围的扩展等具体措施有利于会计信息价值相关性的提高。笔者对会计准则改革为何会导致会计盈余不透明度的提高也进行了分析,认为公允价值的引入、允许无形资产的开发费用资本化、资产减值中的会计选择与职业判断增多等改革措施都有可能增加公司会计盈余的不透明。再次,笔者对我国未来的会计准则改革提出了政策建议,并从鼓励不同利益相关者参与准则制定、不断完善会计准则配套解释机制、强化会计准则执行力度三个方面进行了阐释。最后,笔者从信息透明度的衡量指标的选择、具体模型的使用和研究样本的选取等方面对本文的研究局限进行了总结,做出了未来的研究展望。本文的主要贡献之处在于:1.对国内外关于会计信息透明度的相关文献进行了回顾与分析,并在此基础上提出了本文对于会计信息透明度的理解。2.采用实证研究的方法,考察了本次会计准则改革对信息透明度产生的具体影响,并对研究结果进行了分析。3.从不同方面对信息透明度进行度量。本文选取了收益不透明度和会计信息价值相关性两个指标,以期更全面的对会计信息透明度进行衡量。实际上,研究结果亦表明,会计信息透明度是一个内涵非常丰富的概念,单从某一个方面对其进行度量将可能有失偏颇。4.在前人研究的基础上,修正了收益不透明度的衡量指标,提出了本文的衡量方法。5.丰富和拓展了会计信息透明度和会计准则方面的研究内容。