我国汇率制度长期以来延续的都是盯住美元的单一汇率制度,汇率稳定一直是人民币汇率的目标,宏观汇率政策的起伏波动平稳,使得我国商业银行对于汇率风险的应对敏感度不高,其汇率风险应对管理体制落后、意识薄弱。2005年7月21日起,我国开始变更单一锚汇率制度为有管理的浮动汇率制度,通过汇率市场供求关系以及一篮子货币进行适度调节。初步汇改实施后,人民币汇率改革的步伐一直没有停滞,向着更具市场化、与全球同步的方向前进,使期初稳定的汇率增加了更多的不确定性和预期外的波动,并且对金融机构在风险防范能力上提出了更高的要求,商业银行作为我国最普遍的金融机构在外汇市场上的频繁交易让其所面临的汇率风险日益凸显。与此同时,经济全球化的浪潮席卷而来,本着发展的理念我国经济迅速向世界经济的大家庭中涌入,并为此深化和细致化了汇率管理体制以及金融体制的改革,大量外汇的流入让我国商业银行的外汇业务规模不断扩张、汇率市场交易更趋频繁、汇率风险越来越大,亟需引起重视。本文在分析国内外现有文献的基础上对我国商业银行所面临的汇率风险问题进行了研究论证,介绍了汇率风险的基本理论,对汇率风险进行了直观描述,并分析了我国商业银行汇率风险计量与管理的现状,并就理论和实际情况进行研究,借鉴并改进了参考文献中汇率风险研究领域的相关办法;分析了我国商业银行当前汇率风险以、外汇业务以及风险应对上的现状并进行数据实证。本文的主要观点和结论如下:(1)基于各大商业银行企业价值对汇率波动的敏感性分析,得出不同银行汇率风险暴露程度不同,外汇业务交易越频繁,汇率风险暴露程度较高;(2)以样本银行的外汇敞口数据为基础,通过不同敞口分析方法进行计算和比较,对商业银行汇率风险进行了初步计量和认识,随后基于VaR风险价值方法,以外汇市场为研究对象,对汇率风险进行定量分析,结合我国汇改历程得出汇率市场的开放加剧了汇率风险;(3)尝试通过多元模型对资产组合风险进行计量研究,比较各种汇率风险研究方法的优劣,发现敞口分析操作简单、使用方便,VaR在数据准确性上存在明显优势但同时也会高估风险。各风险衡量方法存在自身优劣,在进行风险计量上应相机抉择。