论文部分内容阅读
从20世纪50年代发展至今,私募股权基金已经成为全球金融体系中最重要的投资方式之一,20世纪末私募股权基金在我国出现。一方面,我国越来越多的企业开始投向这种新型金融方式,私募股权基金已经成为我国资本市场不可或缺的重要组成部分。另一方面,尽管相关法律法规相继出台以及国家监管越来越严格,我国私募股权基金仍存在部分私募股权基金管人和公司操作违规、侵犯投资人权益等现象,这背后表明了私募股权基金公司内部控制的需要,反映出了现阶段我国私募股权基金内部控制建设尚未完善。因此本文试图通过案例分析来为私募股权基金构建内部控制框架,完善私募股权基金内部控制体系,发挥内部控制在企业管理中的作用。本文选择了以H公司为研究对象对私募股权基金公司内部控制展开分析,提出问题,最后解决问题。首先,从公司层面出发,基于对H公司的案例介绍,本文利用COSO内部控制框架理论中的五要素分析法,分析了私募股权基金公司——H公司内部控制现状,发现H公司的内部控制目前主要存在三方面的问题:①基于部门设置的内部控制体系尚未完善;②尚未建立完善的OA系统和基金数据库;③对私募股权基金运作中的风险把控不到位。本文从宏观层面和微观层面两个角度出发对H公司内部控制现状进行了深入的原因剖析。然后,从基金层面出发,基于业务流程再造理论,本文对H公司的主体业务——私募股权基金的内部控制进行设计,对私募股权基金募资和投资两大运作流程进行梳理和再造,用定性和定量相结合的方法分别对具体环节进行设计,包括基金产品风险评估环节、投资者适当性匹配环节、投资风险管理环节、尽职调查环节和投资决策环节。本文对私募股权基金内部控制研究和私募股权基金运作流程的内部控制设计,对当前私募股权基金企业建立并完善基金运作流程和内部控制体系有一定的借鉴意义。