为了保证会计信息的可比性和公允性，会计准则允许企业根据自身经营特点及环境变化进行会计选择变更。可以说，会计选择权为企业如实反映经济业务的实质创造了条件，但同时也在某种程度上给企业管理人员利用会计选择变更进行盈余管理提供了机会。企业有时进行会计选择变更并不完全是为了确保会计信息的可比性和公允性，而是利用其进行利润操纵以满足自身的利益需求，这种情形在上市公司中较为普遍。对于会计选择的经济动机研究，西方学者根据经济学的契约理论，提出了补偿计划、债务契约和政治成本三大假设。 在我国，由于受特殊的政治经济环境的影响，相关研究表明，中国上市公司利用会计选择进行盈余管理的动机与国外不完全相同，与三大假设不同的是，规避监管动机在中国上市公司中表现得较为明显。 随着我国近年来会计准则对于会计政策变更的限制日趋严格，上市公司可利用的会计政策变更来调节利润的空间越来越小，会计政策变更基本体现为企业顺应政府部门要求进行的强制性变更，相比之下，对会计估计变更的要求却没有那样严格，这便为上市公司更多地利用会计估计变更操纵盈余提供了可能性。 鉴于这种情况，本文以上市公司会计估计变更作为研究对象，试图从证券监管和契约理论等角度出发，分析和研究我国上市公司会计估计变更的内在经济动因，在此基础上提出一些监管和规范会计估计变更行为的建议。 本文以2001-2005年进行会计估计变更的沪市A股上市公司为样本，研究其会计估计变更的特征与动机。 首先，对样本公司会计估计变更的年份、方向、类型分布及影响金额进行描述性统计，变更的方向分布表明，估计变更调减利润的公司数明显多于估计变更调增利润的公司数：变更的类型分布表明，我国沪市上市公司的会计估计变更主要集中在坏账准备计提比例变更和固定资产折旧年限变更；变更的影响金额表明，样本公司会计估计变更对利润影响较为显著，且调增利润的估计变更对利润影响率明显小于调减利润的估计变更。 其次，借鉴回归模型对估计变更调增利润公司和调减利润公司分别进行多元回归分析，以证券监管和三大契约等可能影响公司会计估计变更的各个因素为解释变量，以会计估计变更对利润影响率为被解释变量，检验样本公司会计估计变更的经济动因。在控制了相关变量的影响后，经研究发现：公司会计估计变更运用程度主要受证券监管、政治成本和债务契约的影响。对于调增组和调减组，其影响因素表现得略有差异：调增利润的会计估计变更对利润影响率与ROE、规模及事务所变更负相关，与当期会计政策变更调减利润的方向正相关，而减少利润的会计估计变更对利润影响率与巨额冲销动机、债务水平正相关。最后，对会计估计变更的监管政策制定得出了一些启示。