我国正处于经济、社会转型过程中,城镇就业问题和工业化、城市化加快带来的失土农民问题越来越成为制约经济社会均衡持续发展的突出问题。中央在连续三年的1号文件中都把农民问题放在了突出位置,解决失土、离土农民问题更是新农村建设中的核心问题。如何为失土农民和下岗失业人员的生产经营活动提供稳定、正规、大规模的融资支持,同时又能够将相应的信贷风险控制在可接受范围之内,是各级政府和金融机构面临的挑战。商业可持续小额信贷是解决这一问题的有效途径,然而,按何种模式推动小额信贷的发展,如何在技术层面保证小额信贷运行机制的切实有效是值得研究和探讨的问题。本文从国内低收入群体存在严重融资瓶颈和金融抑制的现状出发,对小额信贷的基本概念、原理和实施原则进行了梳理和阐述,论证了小额信贷必须遵照市场化原则、实现覆盖面和可持续,才能实现其社会目标和经济目标。进而分析了国际上小额信贷各类参与机构及其运作模式,并对照分析了中国小额信贷开展的现状,指出了中国小额信贷存在的差距及其成因。在此基础上,对小额信贷作为一种金融创新,对其创新根源、创新的运作机制和信贷技术的具体操作方法进行了分析,并指出了小组贷款技术和个人贷款技术的不同特点。本文的主要结论:1、小额贷款创造了一套解决低收入人群融资难的办法,其成功实施的前提是市场化的运行原则和以低端客户群体特点为中心的金融创新。2、小额信贷在国际上已发展成为兼顾开发性目标和商业可持续的新兴金融业务。3、我国小额信贷发展仍较为落后,需要从业务模式、资金技术和监管环境等方面加强工作。4、小额贷款是基于低收入人群特点的金融创新。5、小额贷款是利用低收入人群社会资产的金融组织制度创新。6、要针对不同市场和客户特点开发应用具体信贷技术。有关政策建议:1、监管机构需要制定或调整有关政策为小额信贷事业的发展创造适宜的监管环境。2、开发性金融机构应发挥市场引导与培育作用。3、鼓励地方金融机构作为小额信贷的直接提供者发挥积极作用。4、鼓励非银行金融机构(小额信贷公司)和非政府组织的发展,创造正向竞争的市场环境。