双向拍卖作为一种极具效率的价格发现机制与资源配置方式,在现代社会中越来越受到人们的重视。著名的“史密斯奥秘”揭示了双向拍卖的诸多优点:即在买卖双方人数不多,且市场供求信息不充分的条件下,市场也能迅速收敛于竞争均衡附近,从而有效地配置市场资源。从宏观上分析,双向拍卖是一种极为高效的市场机制;但是,从微观上分析,在双向拍卖市场中,买卖双方也面临着非常复杂的报价决策问题,这个问题具有非常现实的研究意义。本文以连续双向拍卖为研究背景,以实验经济学和风险决策E-V准则为研究工具,试图在双向拍卖市场中为具有不同估计买方和不同成本卖方找出一种有效的报价策略。文章首先详细介绍了双向拍卖的概念及交易机制与交易策略,并阐述了E-V决策准则的原理与方法;然后以论文目的为依据设计实验,并在MATLAB上仿真得出实验数据;最后以E-V决策准则为工具分析实验数据,并结合双向拍卖市场的具体特点对E-V决策准则进行适当改进,对实验数据进行进一步分析,从而总结出研究结论,发现在双向拍卖交易市场中,对于处在供需曲线不同位置的买卖双方具有不同的最优报价策略,且报价决策具有非常明显的规律性。这种规律对于提高处在一定风险水平的双向拍卖市场中买卖双方的收益,具有重要意义。