在全球金融风暴的冲击下,我国中小企业的生存状况引起了社会各界的广泛关注,特别是其融资难问题更是成为关注焦点。供应链融资业务正是商业银行为满足企业供应链管理需要而创新发展的金融产品,核心理念是通过供应链核心企业的信用辐射,降低上下游中小企业的贷款风险,达到缓解中小企业的融资需求的目的,从而实现整个供应链的成本最小化和价值最大化。供应链融资业务突破了传统融资业务的评级授信、抵质押担保、审批流程等方面的限制,客户准入门槛较低,方案设计灵活,适用范围较广,对支持中小企业发展具有重要意义。本文首先通过对目前国内中小企业面临的融资困境和成因进行分析,提出供应链融资的产生背景和现状,对供应链融资的概念、特征和参与主体进行介绍。其次系统地分析动产质押融资模式、应收账款质押融资模式、保兑仓融资模式三种主要业务模式的运作原理,通过与传统融资模式的对比,归纳出供应链融资业务独特的风险特点,提出相应的风险控制策略,并简要论述供应链融资业务中引入担保公司进行风险分担的作用。然后对ZB集团供应商的供应链融资应用案例进行详细分析,探讨“ZB易贷”供应链融资产品的创新价值。对商业银行的价值在于,供应链融资业务在营销模式和风险控制方面得到创新,同时也为自已拓展了业务渠道和客户资源。对中小企业的价值在于,成功地解决了中小企业抵质押物不足等融资方面的固有缺陷。而核心企业由于整个供应链竞争力的提升,成为其中最大的受益者。商业银行基于核心企业的信用给予中小企业信贷支持,通过与核心企业共建信息平台对业务交易实时监控,引入第三方物流、担保企业进行风险分担,实现商业银行、核心企业、中小企业以及第三方物流、担保企业四方共赢。最后,供应链融资业务作为一种创新的融资模式,解决了中小企业融资中困扰银行已久的信息不对称和抵押担保不足的问题,为解决我国中小企业融资难提供了新的办法和思路,可以进一步推广使用。而为促进中小企业供应链融资业务的快速发展,除要解决供应链融资发展面临的主要问题外,还需要依靠优选产业群、创新金融产品以及建立有效的激励机制等措施形成突破口。