自从1998年取消福利分房,实行住房分配货币化的政策以来,我国房地产市场出现了持续的繁荣。在房地产市场10年的快速发展过程中,商业银行的个人住房贷款也实现了跨越式地增长。国内全部金融机构的个人住房贷款余额从1997年的190亿元,增长到2007年的2.7万亿元,10年增长了142倍。与此同时,个人住房贷款的资产质量也一直保持了较好的水平。因此,各家银行都加大了对个人住房贷款的营销力度,千方百计扩大市场份额。在激烈的市场竞争中,建设银行近几年一直保持了领先的地位和优势,其市场份额位居第一。但是,随着房价的快速增长,房地产市场出现了过热的倾向。于是,国家逐步出台了一系列的宏观调控措施,包括提高基准利率,提高第二套住房的首付比例和按揭利率等。这些政策的出台,对房地产市场产生了重要的影响,对建设银行个人住房贷款的资产质量也是一个严峻的考验。在当前的市场状况下,建设银行的个人住房贷款面临着一些新的风险因素,主要有房地产市场波动的风险,借款人还款压力增大的风险,假按揭风险,中介机构的风险,银行操作风险,流动性风险等等。面对这些风险,多年的个人住房贷款管理经验,使建设银行具有一定优势,主要表现在:先进的风险管理理念和组织架构,强大的网络系统和审计手段,专业的操作流程,标准化催收体系,还有住房抵押贷款证券化的试点经验。但也存在不少问题和劣势,主要有:对宏观经济的研究不足,个人住房贷款审批手段落后,个贷不良压缩激励不够,人员素质不高等等。本文在对建设银行个人住房贷款所面临的在市场环境、风险状况、优势劣势深入分析的基础上,结合美国次级抵押贷款危机的警示意义,提出了建设银行在个人住房贷款风险管理上应当采取的五项基本策略,即风险认知策略、风险规避策略、风险降低策略、风险转移策略和风险化解策略。最后,文章提出了建设银行加强个人住房贷款风险管理八项具体措施。