多元化经营作为扩张型战略的一种，在国内外的企业经营过程中得到了普遍的运用，其实质就是企业在原本主营业务之外又涉足其他相关或非相关的行业。纵观历史，多元化战略的确创造了无数的商业神话，如美国通用电气公司、我国的TCL集团等等，均通过采取多元化战略发展为超级集团。但也有许多企业采用多元化战略后颓势渐显乃至一蹶不振，如国外的柯达、固特异轮胎，国内的巨人集团、春都集团等等，这些企业进行多元化经营的结果往往并不尽如人意，究其原因，主要在于多元化经营会影响企业的风险。　　多元化经营的初衷是通过“将鸡蛋放在不同的篮子里”以分散企业风险，但现有的相关研究表明，多元化经营在更多的情况下是增加了企业的风险。首先，企业采取多元化经营战略使得经营者对资源的管理调配权提高，从而更容易引发股东与经营者之间的代理冲突，导致企业经营风险增加。其次，企业在开发新产品或提供新服务时，将面临技术壁垒和较高的竞争压力，不确定性加强。再者，企业进入一个新的行业，需要大量的资金支持，资金链条一旦断裂，将大大增加企业的风险。最后，多元化经营一般意味着企业规模的扩大，则管理层级也愈加复杂，管理成本更高，管理难度加大。按照企业经营涉及业务的相关关系，多元化经营还可以进一步区分为相关多元化与非相关多元化。多数学者研究发现，企业实施相关多元化战略，可以分享原有的生产能力、生产技术以及企业品牌，充分利用现有资源，创造范围经济;同时，相关多元化的业务之间价值链活动存在重叠，这有利于企业降低成本，分散风险。而非相关多元化的情况下，由于公司治理机制反应的滞后性以及涉足的新行业存在的竞争压力、管理问题，非相关多元化反而给企业带来了更多新的风险。　　企业风险是审计师执行审计业务时必须要考虑的因素，较高的企业风险往往会产生财务后果，甚至对某些重大错报风险产生直接影响;同时，当企业风险较高时，管理层修饰财务报表的动机就越强烈，那么财务报表存在错误及舞弊的可能性就越大，审计师面临的审计风险就越高。根据审计需求保险理论，谨慎、理性的审计师更倾向于出具非标准审计意见以规避风险。综上来说，多元化经营会通过影响企业风险而对审计意见产生影响。而在考虑了内部控制质量之后，内部控制质量较高的企业可以事先对企业风险进行评估并制定应对措施，同时通过权责分配、把控关键业务环节等方面缓解代理问题以及管理问题等，从而控制企业风险，有效降低多元化经营对审计意见的负面影响。　　为了论证多元化经营与审计意见之间的关系以及内部控制在其中起到的调节作用，本文以我国2012-2014年沪深两市A股上市公司为样本，以多元化熵指数为多元化衡量指标，分别针对上述理论路径设置相应的实证模型，进行了描述性统计、相关性分析、多重共线性检验以及LOGIT回归。实证结果证明了企业的多元化经营因素会对审计师出具审计意见的判断产生一定的影响，而高质量的内部控制有助于缓解这种负面影响。本文希望通过对多元化经营与审计意见关系的研究，引起企业对多元化经营风险的重视，促使企业完善内部控制建设，保证内部控制的有效实施，降低多元化风险，发挥多元化经营的积极作用。　　本文一共包括六个部分，每个部分的主要内容阐述如下:　　第一部分:导论。本部分首先介绍了多元化战略的研究背景，阐述了本文研究的理论意义以及现实意义;然后介绍了本文的研究方法、研究内容及研究框架。最后本部分阐述了本文的预期贡献。第二部分:文献综述。本部分主要从三个方面对国内外相关文献进行了总结归纳。通过筛选和整理国内外相关研究文献，帮助笔者理清研究思路，有助于进一步工作的展开。第三部分:理论分析与研究假设。本部分首先界定了多元化的概念，划分了多元化的类型并列举了多元化的衡量指标和衡量方法;其次，基于资产组合假说、代理成本假说、剩余资源利用假说以及审计需求保险理论，分析了多元化经营影响审计意见的路径以及内部控制在其中起到的调节作用。通过理论分析，参考文献综述，本部分提出了七个研究假设。第四部分:研究设计。本部分确定了数据来源以及样本的筛选条件，然后对研究所需自变量、因变量、控制变量的选取和衡量进行了阐述，其中详细描述了多元化数据手工搜集所依据的标准以及搜集过程，最后根据七个假设分别设计相应的实证模型。第五部分:实证分析与检验。针对本文建立的模型，本部分通过描述性统计、相关性分析、多重共线性检验和LOGIT回归分析，对之前提出的七个假设作出验证。第六部分:研究结论与启示。即本文的结论、政策建议、贡献与不足。本部分阐述了实证研究的结论，并提出了对多元化经营企业的政策建议。同时，也对本文的研究贡献以及局限性进行回顾和反思。　　本文的结论:(1)多元化经营程度与非标准审计意见呈显著正相关关系。多元化经营程度的提高使注册会计师更易出具不清洁的审计意见，究其原因是企业在战略实施过程中盲目追求利益，一系列管理问题、资金问题等导致企业风险增加，从而增加了注册会计师面临的审计风险以及诉讼风险，导致注册会计师出具非标准审计意见的概率增加。(2)非相关多元化与非标准审计意见呈显著正相关关系。非相关多元化程度越高，注册会计师出具不清洁的审计意见的概率越大。非相关多元化下企业扩张涉及的产业与原始业务无明显的关联性，其给企业带来的风险远远大于为企业分散的风险，从而导致注册会计师更易出具非标准审计意见。(3)相关多元化与非标准审计意见呈负相关关系。相关多元化程度越高，注册会计师越容易发表清洁的审计意见。相较于非相关多元化，相关多元化在资源、技术等方面都与原始业务有更为密切的联系，可以达成共享，因此具备一定的优势，但多元化行为的风险仍然存在，因此，相关多元化对审计意见的正面效应并不明显。(4)内部控制与非标准审计意见呈显著负相关关系。企业内部控制质量越好，注册会计师出具非清洁审计意见的概率越小。(5)高质量的内部控制可以抑制多元化经营对审计意见的负面效应。原因是有效的企业管理可以规范企业的经营行为，降低多元化的复杂经营给企业带来的风险，从而缓解其对审计意见的负面效应。(6)高质量的内部控制可以抑制非相关多元化对审计意见的负面效应。非相关多元化战略的实施需要企业管理的默契配合，当内部控制质量提高时，非相关多元化带来的新的风险得以控制，非相关多元化与非标准审计意见的相关程度也随之降低。(7)内部控制质量不影响相关多元化与审计意见的关系。　　针对实证研究得出的结论，本文提出了以下建议:(1)构建核心能力，奠定多元化基础。企业应当在保持核心竞争力的前提下决定是否进行多元化经营，核心竞争力是企业生存发展的根基。(2)了解企业环境，分析实施条件。企业的内外部环境决定了多元化战略实施的条件，企业应当对自身情况以及市场情况进行充分的了解，知己知彼才能百战百胜，多元化战略实施前的调查和研究可以为以后的决策提供可靠的依据。(3)选择合适的领域，把握进入时机。企业的多元化扩张需要足够的资源和条件的支持，确定何种多元化类型，何时实施多元化战略，都是企业应当仔细考虑的问题。(4)改善内部控制，适应企业发展。本文的结论表明，内部控制会在多元化经营与审计意见的关系中发挥一定的调节作用，只有建立完善的、与企业发展相适应的内部控制制度并严格执行，才能为多元化战略的实施提供制度支持，规范经营行为，体现多元化发展的优势。　　本文的贡献在于:首先，在创新方面有所突破，通过研究多元化经营对审计意见类型的影响，扩展了多元化研究的广度，也为以后的多元化研究工作提供了更多的借鉴与参考;其次，本文在研究过程中引入内部控制调节变量，以证明内控质量对多元化企业的重要性，希望企业能够重视对内部控制维护与完善，以保证多元化经营的顺利开展，发挥多元化经营的优势;最后，本文选取了较为复杂的熵指数对多元化经营程度进行衡量，尽管手工搜集数据并进行分类的过程非常枯燥，但是通过复杂处理得到的数据更为精确，研究结论也更具参考价值。