上市公司审计师变更具有严重经济后果。上市公司管理当局通过变更审计师购买有利的审计意见,或是通过提出变更审计师威胁审计师的独立性,都将有损审计质量的保持。同时,上市公司的许多问题也将伴随着审计师的变更,或审计合谋而隐藏下来,并不利于保护投资者的利益,尤其是中小股东的权益。当上市公司陷入财务困境时,由于其财务状况的异常特征和证券监管部门对他们的特殊监管,使其成为我们研究审计师变更及相关的审计意见购买经济后果的极好机会或平台;审计师变更的潜在不利经济后果,将会变得更为严重,加大对其的关注与监管是非常有必要的。本文首先在回顾国内外有关文献的基础上,对财务困境、审计意见与审计师变更关系的理论、现状进行了分析,发现我国上市公司对审计师变更的信息披露情况不容乐观,信息的有用性和及时性很差,处于财务困境的公司和上一年被出具非标准审计意见的公司与审计师变更存在一定的联系。其次,本文采用描述性统计及logistic回归分析方法,对沪深两市A股上市公司2005、2006及2005-2006混合样本年样本进行了实证研究。实证结果研究表明:陷入财务困境的公司,以及被冠以ST、SST、*ST、S*ST的公司更倾向于变更审计师;上一年被出具非标准审计意见的上市公司在本年更容易发生自愿性审计师变更;陷入财务困境的公司更容易导致上市公司被出具非标准审计意见。再次,本文从直接和间接两方面对财务困境公司自愿性审计师变更行为可能导致的不利经济后果进行了剖析。最后,本文结合实证研究的主要结论和我国目前现状,从处于财务困境的上市公司审计师变更信息披露的监管,特别是ST公司监管以及对变更主体双方两个层面,为有关部门提出了有益的政策建议,优化财务困境公司与审计师的关系,以期建立上市公司自愿性审计师变更的长效监管机制。