近年来，互联网金融是我国经济的热门问题，李克强总理在2014年的《政府工作报告》中首次指出要促进互联网金融的健康发展，完善相关监管办法，在2015年的十二届全国人大三次会议上，两次提到互联网金融，中国人民银行行长周小川在记者会上表示，互联网金融监管政策不久就会出台，主题是支持、促进互联网金融的发展，同时给予适当的监管，这些充分说明了中央对互联网金融这一创新型金融服务模式的高度重视。
　　我国互联网金融发展相较于国外来说比较晚，但是发展迅速，以网络技术为支撑的现代信息科技企业，正大踏步的走向金融行业，依靠网络超强的信息数据处理能力和全新的互联网思维，对传统金融服务进程全新的创新，服务广大人民群众和众多小微企业，为我国经济的发展做出了很大的贡献。与此同时，传统金融机构也开始学习互联网思维，利用自身强大的风险管理能力，结合新兴互联网技术，为客户提供更加便捷高效的金融服务。互联网金融的出现对我国利率市场化的深化、实体经济的发展以及普惠金融的推广有着非凡的意义，并对传统金融模式产生了深远的影响。
　　做为新兴事物的互联网金融，受到了全国上下的关注，学术界也做出了大量的研究，本文在阅读相关文献资料的基础上，对互联网金融做一简单分析。
　　首先，本文叙述了国内外学者对于互联网金融这一话题的思考，发现相关文章更多的是理论研究，关注重点放在发展历程与模式上，并且对于某些论点还尚有争议，就余额宝对商业银行产生的影响而言，有学者认为余额宝的出现增加了银行可贷资金，有利于降低银行贷款利率;而有学者认为伴随余额宝收益率的上升，商业银行的揽储成本上升，由于我国存款利率受到管制，为了摊平成本，商业银行有提高贷款利率的动机;
　　第二，本文在前人的基础上阐述互联网金融相关理论基础，从理论的角度论述互联网金融出现并得以蓬勃发展的事实，笔者认为以下理论属于互联网金融的理论基础:交易费用理论说明了互联网金融这种形式得以蓬勃发展是因为其比传统模式节约了大量的交易费用，使信息不对称程度降低从而减少了大量的信息搜集成本;金融中介理论说明金融中介机构拥有专业的技术，并且可以达到规模经济，可以减少交易费用，另外还可以减少信息不对称的问题，互联网金融模式下，第三方支付、P2P借贷等体现了比传统模式更强的中介职能;声誉理论说明在互联网环境下，声誉在某种程度可以代替信用判断规则，有助于互联网金融的有序发展;网络经济学理论的边际收益递增规律得以在互联网金融中体现，营运效率的提高、金融服务的优化都体现了网络经济学理论;长尾理论说明了不被传统商业银行重视的长尾客户正是互联网金融发展的基础，以此为理论基础，余额宝、阿里小贷、P2P网络借贷等模式迅速发展;金融排除理论说明传统商业银行由于服务的价值客户的收益与成本不对等，将低价值客户排除在服务范围之内，给了互联网金融发展的空间;
　　第三，本文从互联网金融的概念、特征入手，将互联网金融分为三大类，并分别阐述每种类型的定义、发展历程、趋势等。笔者认为互联网金融的落脚点在金融二字，金融的意思是资金的融通，实质在于信用的跨期。在互联网金融时代，并没有改变金融的实质，依旧是资金的融通，由于互联网技术的发展而有了其他的渠道，同时其服务对象、市场机制、运行模式等是和传统金融是有巨大差别的，因而是一种全新的金融模式。这种新兴金融模式具有六个特征:突出的数据处理能力、不同以往的长尾思维、便捷高效的金融服务、相对低廉的服务成本、高效的资金配置效率、面临风险的复杂性;
　　第四，本文接下来从资产项目、负债项目和利润项目三方面来叙述互联网金融对商业银行的影响。本文认为在资产项目方面，互联网金融对商业银行几乎没有太大的影响，二者的关系更多的是合作与互补，而未来还可能产生新的合作的模式，从而拓展银行的业务，提高银行的盈利水平;在负债项目方面，第三方支付在一定程度上抬高了商业银行的资金成本，不过相比商业银行百万亿为计的存款来说，它只能产生微小的影响，网络融资业务对商业银行的负债带来一定的冲击，类似于余额宝的信息化金融服务提高了商业银行的资金成本;在利润项目方面，商业银行以往通过支付结算项目收取的手续费因为第三方支付的介入而受到了不小的影响，以往通过大量网点代销基金、保险等业务收取的手续费由于网络平台的介入也受到了很大冲击;
　　第五，为了佐证本文论点，本文此部分以余额宝为例，对“余额宝怎样影响理财产品收益率，进而一定程度利率市场化进程”和“余额宝对商业银行贷款利率有怎样的影响”这两个问题做了实证分析。通过分析本文认为余额宝的出现与否对银行理财产品的收益率是没有影响的，但一旦余额宝出现，其自身收益率的变动会显著正向影响银行理财产品收益率。对商业银行贷款利率方面，余额宝的出现对商业银行贷款利率没有影响，但是当其出现之后，余额宝收益率对我国商业银行贷款利率有显著负向影响。通过以上两个结果回答全上文提出的两个问题:余额宝的出现推动了理财产品收益率，进而一定程度推动利率市场化的进程，余额宝收益率降低了商业银行贷款利率;
　　第六，在解决完上述两个问题后，本文从博弈论的角度分析互联网金融和传统商业银行合作与竞争的可能，并给出可能的合作模式。通过进化博弈模型的分析，本文找到模型的两个均衡稳定点以及一个鞍点，通过对鞍点坐标的分析判断在什么样的情况下，互联网金融与传统商业银行会有更大的概率合作，随后针对自己的理解给出了两种潜在的合作模式;
　　最后，总结全文研究成果并给出相应的政策建议。首先，本文认为互联网金融是有利于整体社会提高福利水平的新型金融模式，监管当局，应当予以适当的监督以使其有序发展;其次，传统商业银行需要积极调整自身，在战略上重视互联网金融，并且学习其互联网思维，积极进行金融创新，在各个层面加以改进以便适应新形势;最后，互联网金融企业应当加强自身建设、更加谨慎经营，提高风控能力，继续保持积极创新的态势。