随着国家住房政策的改革,人们对住房抵押贷款的需求将进一步扩大,个人住房抵押贷款余额占银行的资产比重也将进一步提高,但是个人住房信贷业务固有的特性,即:资金来源的短期性与资金运用长期性之间的矛盾,决定了该项业务不仅具有一般商业贷款共有的贷款风险,而且还涉及个人消费行为、住房市场、居民安定等产生的特殊风险.世界各国房地产业发展的经验表明,一旦这些风险形成并且显性化,便会迅速大面积扩展,危及整个金融市场和国民经济的发展.为此,作者首先通过对国内外对个人住房抵押贷款风险的研究成果进行了简单的总结和比较,从中找出中国对个人住房抵押贷款风险研究存在的局限性.并从风险与信息缺陷的关系着手,对在信息不完全和信息不对称下的情况下的个人住房抵押贷款进行了剖析,指出贷款期限长与信息时效性之间的矛盾、零售性贷款与信息搜寻成本之间的矛盾、个人理性与法律缺陷之间的矛盾造成了个人住房抵押贷款中的信息缺陷,并由此产生了逆向选择和道德风险问题.同时,通过建立逆向选择模型,揭示出银行为防范减少风险而制定的严格措施,反而有可能使市场中留下更多的不守信用者和更大的风险;而道德风险模型的建立,则说明在信息不完全和信息不对称程度日益严重的情况下,道德风险有加剧的趋势.接下来,作者运用博弈论,建立了在完全且完美信息和完全且不完美信息两种情况下个人与银行间的借贷和还款博弈模型,进一步证实了信息缺陷是形成个人住房抵押贷款风险的根源.最后,作者从微观角度,通过运用层次分析法,建立个人资信评估模型,提出了防范个人住房抵押贷款风险的具体措施;在宏观方面,通过建议相关政策及制度的建立,可以实现对个人住房抵押贷款风险的分散和控制.