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由于银行业在一个国家的经济增长和发展中扮演着重要的角色,并且银行业具有竞争性的市场结构,因此对于银行运营绩效的评估显得十分重要。区别于早期的研究方法,本研究使用更前沿的边界分析方法对中国银行业,主要包括国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的效率和生产率进行了深入研究。 在银行效率方面,本研究首先从风险偏好的视角对中国银行业的整体发展路径进行了探索。为了满足风险偏好的自选择性,本研究使用多方向效率分析方法内生性定义了不同的风险偏好,从而更准确地评价商业银行决策选择的有效性。基于对最优风险偏好的定义及其来源分解发现,由于低风险成本、管制性利差和规模扩张的存在,激进型风险偏好在中国银行业的发展前期扮演了重要角色,但随着中国银行业改革的不断深化,适中型风险偏好将成为中国银行业实现内涵式增长的发展趋势。在清楚认识到中国银行业整体发展的框架下,本研究使用一种新的效率排名方法——效率贡献指数对中国商业银行的竞争力进行了重新评估。在研究技术方面,这种新的效率排名方法有效克服了主流的超效率排名方法中存在的三大缺陷;而在经济意义方面,这种新的效率排名方法避免了基于单纯的银行效率分数的排名,而是从个体银行对其余样本银行的边际贡献的角度来评价银行的效率排名。与早期针对中国商业银行效率排名的研究结果不一样,大型国有商业银行的效率贡献超过中小型商业银行(股份制商业银行和城市商业银行),进一步关键绩效指标检验也支持了本研究的结论。在上述对中国银行业整体效率的基础上,本研究针对不良贷款进行了专门的分析。同样基于风险偏好的视角,本研究使用二次型方向性距离函数计算了不良贷款的影子价格,试图通过价格机制来探究中国商业银行从减少不良贷款方面来改善运营效率的动机及行为决策。结果发现,城市商业银行愿意支付最高的影子价格来减少不良贷款,国有商业银行由于受到“政策性”力量的影响,从而具有风险喜好的倾向。区别于商业银行的“经济人”角色,本研究从“社会人”角色重新评价了中国商业银行的效率。纵观早期研究企业社会责任和企业盈利能力的文献,目前尚没有统一的结论。本研究基于条件效率框架,将企业社会责任视为环境变量,通过设定不同导向的模型来检验企业社会责任是否以及如何影响中国商业银行效率。结果发现,企业社会责任对中国商业银行具有显著影响,尤其对国有商业银行影响最突出;企业社会责任和银行效率间存在一个分界点,当企业社会责任低于分界点时,银行效率呈现上升趋势,而当企业社会责任高于分界点时,银行效率增长减缓甚至下降趋势。 在银行生产率方面,本研究在共同边界的框架下,使用一种新的双期Luenberger生产率指标研究了中国银行业的全要素生产率增长情况。整体上,伴随中国经济增长进入新常态,中国银行业的全要素生产率虽然仍保持正增长,但已呈现下滑趋势。比较全要素生产率的增长来源发现,技术进步在研究前期是推动中国银行业全要素生产率增长的主要驱动力,而效率改善则在研究后期扮演了重要角色。从国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行来看,前两者主要依靠技术进步来推动全要素生产率发展,而后者则在效率改善方面贡献突出。从全要素生产率落差情况来看,股份制商业银行的全要素生产率落差最小,而国有商业银行和城市商业银行分别在效率变化落差和技术变化落差方面表现出众。基于自助法的统计检验也支持了上述研究结果。