我国商业银行信用卡业务的盈利模式和盈利能力问题,较长时期以来一直是理论界和实业界所研究的一个重要课题。本文围绕商业银行信用卡业务盈利模式创新问题作了理论与实证研究。首先,分析了信用卡业务收入与支出函数的具体构成,并通过国内外对比分析,指出了制约我国商业银行信用卡业务盈利的三大因素,即宏观环境、产业环境及商业银行自身。第二,基于信用卡产业链、信用卡产业价值链理论,建立了从商业银行角度出发的信用卡产业价值运动模型,厘清了信用卡产业链利益主体的价值分配方式。应用合作博弈原理论证了信用卡产业链利益主体合作发展信用卡业务的可行性,创新性提出了我国商业银行信用卡业务的竞合盈利模式,即商业银行在经营中摈除以往与信用卡产业链利益主体的单纯竞争关系或合作关系,采取在价值创造阶段充分合作,提高利润收益,在价值获取阶段理性竞争,保持稳定、可持续的业务的方式。第三,从实施角度着手,提出在竞合盈利模式下,商业银行可通过组建信用卡业务战略联盟、成立信用卡公司、促进信用卡外包集约化的手段实现信用卡业务盈利,并研究了组建信用卡业务战略联盟的可行性、主要合作业务及如何建立高效利润分配机制,分析了成立信用卡公司的优势和合作伙伴的选择条件,从界定外包业务类型及制定监督管理方法两个方面讨论了信用卡业务外包的集约化之路。最后,以Z银行与T通讯运营商组建信用卡业务战略联盟实施手机支付卡项目为例,论证了商业银行信用卡业务竞合盈利模式的可实现性及可操作性。