本文选题源于2005年上海期货交易所研究课题《从风险案例分析衍生品市场的功能和风险管理》,本论文是该课题的研究成果之一。 衍生品市场是相对于现货市场而言的高风险市场。从已发生的风险案例来看,其风险造成的后果也较为严重,不仅影响衍生品市场运作的稳定性和安全性,而且也会殃及国家社会经济的稳定。因此对于衍生品市场的风险管理的研究具有重要的现实意义。 本文采用个案剖析、比较分析、归纳分析等案例分析方法,从风险案例发生时的市场环境,衍生品标的选择、合约设计、交易交割规则的缺陷以及期货交易所、期货经纪公司、法人投资者的风险控制存在的不足等方面,深刻剖析了国内外衍生品市场的风险案例如“3.27”国债风波、巴林银行事件、中航油事件等发生的原因,并重点研究了期货交易所、期货经纪公司和法人投资者风险控制体系的完善,形成了研究结论,提出了相应的对策建议。本研究力求为交易所、期货经纪公司和法人投资者的风险控制体系进一步完善提供依据,也为保障我国现行的商品期货市场的健康运行以及衍生品市场的进一步拓展打下基础。