随着我国利率市场化的逐步推进和金融市场的有序开放,银行间竞争程度不断提升,竞争方式也从原先的以机构数量增加为主,转换为在价格方面的竞争。存款是银行开展资产业务取得收益的资金源泉,价格竞争在存款市场上显得尤为激烈,较为考验银行的成本管理和风险防范能力。然而,与经营地域范围广泛,客户基础扎实的国有银行等大型银行相比,城市商业银行通常规模较小、经营管理效率不高、抗风险能力较差,存款竞争加剧对其造成的冲击更大。面对竞争,城市商业银行通常提供较高的利率进行揽储,融资成本上升明显,存贷利差下行压力增大,传统利润空间受到挤压,不仅削弱了其运用收益抵御风险的能力,还增大了其铤而走险开展高风险业务的动力,最终造成资产质量恶化,经营风险水平上升。首先,本文以53家城市商业银行为样本,构建付息率指标来衡量银行吸收存款的平均利率,并将付息率作为中介变量,从理论上分析银行竞争、付息率与经营风险相互间的作用机制,认为付息率在银行竞争影响经营风险的过程中起着部分中介的作用。其次,对银行竞争、付息率与经营风险的现状进行测度与分析,为后续实证提供现实依据。最后,运用双向固定效应模型,实证检验银行竞争、付息率与经营风险三者之间的关系,探究是否存在“银行竞争—付息率—经营风险”这一作用渠道。本文的研究结论如下:（1）银行竞争加剧会提升经营风险水平。（2）银行竞争程度提高会造成付息率增大。（3）付息率在银行竞争与经营风险之间起到部分中介效应,中介效应占总效应的比重为19.3%。（4）异质性分析发现,城市商业银行的盈利水平越低,银行竞争对经营风险的影响越大。结合研究结论,为使我国银行业平稳健康发展,本文主要从宏观监管层面与微观银行层面两个角度提出了建议。