为保证小型微利企业的健康稳定发展,国家颁布了小型微利企业所得税优惠政策,并多次调整。为检验政策的政策效果,以及为政策修订提供证据支持,本文对小型微利企业所得税优惠政策的减税效果及经济效应进行分析。目前,利用微观数据对该政策进行实证分析的研究较少,因此研究具备创新性和研究价值。本文利用J省2008年至2015年的企业所得税汇算清缴数据,对小型微利企业的企业所得税实际有效税负进行分析。研究结果显示:自2008年至2015年,J省小型微利企业数量逐年上升,小型微利企业占所有企业数量比重均在70%以上,政策执行面呈上升趋势;小型微利企业的企业所得税实际有效税负逐年降低,显著低于其他企业的实际有效税负,且按照会计利润计算的实际有效税负普遍高于按照应纳税所得额计算的实际有效税负。而由于多数小型微利企业呈亏损状态,多数企业并未实际享受到税收优惠政策。本文选取了 J省、S省和D省2013年至2014年的税收调查数据,对小型微利企业所得税优惠政策进行政策的经济效应分析。实证部分采用双重差分分析方法进行数据的实证分析,并通过变换变量、剔除其他政策影响、控制时间趋势等方式进行稳健性检验,并进行省份间的异质性检验,得出研究结论。实证结果显示:小型微利企业所得税税收优惠政策可以显著提高企业的净利润水平;享受政策的小型微利企业显著提高了企业的固定资产投资,包括厂房类固定资产和机器设备类固定资产;小型微利企业在享受政策后,其固定资产净收益率有了显著的提高;但是,享受政策的小型微利企业创新水平提高效果不显著。通过省份间的异质性检验发现,D省的对于提高企业净利润的政策效应较其他两省显著较低。基于以上研究结果,建议国家简化对小型微利企业优惠政策,加大对小型微利企业创新方面的引领。另外,除税率优惠外,建议增加对亏损小型微利企业的关注。