我国房地产价格近年来不断升高,许多城市都出现了消费者购房乏力的现象。房价已逐渐演变成困扰社会各界的热点话题之一。解决购房危机的一个可行方案是扶持以住房抵押贷款为标志的地产金融体系的发展。我国住房抵押贷款产品的创新严重落后于欧美发达国家,因此围绕住房抵押贷款产品创新的研究显得十分必要。本文重点考查了现已在欧美部分国家广泛流通的升值共享抵押贷款。结合我国国情全面地分析了对其产生影响的四个因素：房地产业、购房者、银行业和政府宏观政策。在此基础上,对升值共享抵押贷款的规则重新进行了设计。最后,综合考虑抵押贷款违约风险、提前还款风险、房价风险与利率风险,利用强度模型为升值共享抵押贷款进行定价；利用蒙特卡洛模拟进行了数值分析,将贷款规则进一步细化。本文的贡献在于：对升值共享抵押贷款的相关研究成果进行了述评,总结了影响住房抵押贷款的主要因素,并结合我国实情进行了详尽的统计分析,进而对升值共享抵押贷款进行了适应中国国情的设计与定价模型的构建,并进行了检验分析。模拟结果表明,本文设计的升值共享抵押贷款能够很好地符合我国实际情况,贷款期限和利率优惠均处于合理区间,具备了在我国推广的可行性。