营运资本的管理是现代企业管理中的一项重要内容,能够为企业创造巨大的利润,并且如果管理有效,能够完善的解决企业经营中面临现金流问题。本文针对营运资本的规模和融资来源问题,论述了营运资本在企业财务中的地位和作用及其与经营活动现金流量的关系,并用数学推导的方法研究了营运资本风险性和盈利性的平衡点,选取营运资本风险性和盈利性的代表指标进行数学证明和推导,定量研究了营运资本风险和盈利平衡的规模,为实证研究奠定了一定的理论基础。但是现代企业管理中,零营运资本和负营运资本的情况也大量存在,而上述数学推导的平衡规模在这些情况下并不成立,因此本文对零或负营运资本的实现条件进行了理论推导,并从存货管理、应收账款管理和信息化管理几方面论述了零营运资本或负营运资本的实现和管理。除了零营运资本和负营运资本的管理,本文通过实例研究,也对大部分还保持着正营运资本的企业提出了营运资本的管理建议,实例中证明了营运资本整体结构管理的对于企业提高利润率而言非常重要,而正营运资本的整体结构管理包括营运资本融资结构的分析管理、流动资产内部各主要项目之间的比例关系管理和流动负债内部各主要项目之间的比例关系管理,本文详细论述了以上三方面的管理,即流动资产和流动负债多项关系而非单个项目的管理问题。本文的研究对营运资本的质量分析和管理都提出了独特的研究视角,希望能够对后来的该方面的研究贡献一定的参考价值。