企业年金作为我国养老保险体系的第二支柱，是社会保障中的一项重要制度。由于我国企业年金制度实行基金完全积累制，使得企业年金基金面临如何投资的问题，且企业年金基金的投资能否实现保值增值关系到企业年金制度能否有效运行。因此，对于企业年金基金投资的深入研究具有重要的意义。当前我国关于企业年金基金投资制度要求企业年金基金的投资以企业年金基金受托人为委托人，企业年金基金投资管理人、企业年金基金账户管理人及企业年金基金托管人为代理人，通过委托代理进行投资。本文从我国当前企业年金基金投资的制度出发，分析其中存在的委托代理关系，指出因委托代理而带来的逆向选择和道德风险。并根据委托代理理论进行规范分析，提出了解决企业年金基金投资中逆向选择问题的信息甄别模型与道德风险问题的隐藏信息的道德风险模型，并在此基础上得出了完善我国企业年金基金投资的启示。