2006年2月,财政部颁布了新的会计准则体系,其中新修订准则《企业会计准则第12号--债务重组》由于其可能引发的盈余管理问题,受到较多关注。　　 本文以2005—2007年发生债务重组行为的A股上市公司为考察对象,通过实证研究的方法,对2006版新《债务重组准则》与上市公司盈余管理的关系以及上司公司利用该准则进行盈余管理的特点等问题进行了研究。研究结果表明,新准则实施后,上市公司发生债务重组行为的可能性显著提高,由于经营状况的差异,不同类型债务重组公司的盈余管理动机呈现不同特点。对于经营业绩较差且有着强烈扭亏保盈动机的ST类公司,更可能完全依赖债务重组收益实现扭亏；对于连续盈利且呈现利润增长趋势的债务重组公司,债务重组收益很有可能成为其提高利润平滑收益的手段。在重点关注债务重组收益的同时,本文对债务重组损失也进行了一定的研究,研究结果表明新旧准则下的债务重组损失及损失对净利润的影响并无显著差异,尽管存在个别亏损公司利用债务重组损失进行逆向盈余管理,但并未构成普遍现象。　　 基于上述研究结果,本文认为新《债务重组准则》有其积极意义,对于实施后出现的问题,应结合上市公司的盈余管理动机,从监管角度对不同类型的问题采取不同措施予以解决,而修改准则有关条款并不是解决问题的必然手段。