互联网金融是一种新的金融创新模式,互联网金融的出现不仅促进了我国经济的快速发展,推动了金融业的变革,与此同时也为金融监管带来了新的挑战。与传统金融相比,互联网金融依托于互联网信息技术开展金融交易活动,具有混业、虚拟化和普惠金融的特征,不仅更加方便高效,而且包容了被传统金融“高门槛”拒之门外的“长尾群体”,在客户数量、交易规模方面具有更大的优势。不过,由于互联网金融同时具备互联网和金融的双重风险,与传统金融相比其风险系数也更大,更容易触及风险点,引发系统性风险。比如前几年大规模的P2P网贷平台跑路、倒闭事件给金融行业带来不小的震荡。伴随着互联网技术的发展,传统金融与之融合的程度不断加深,新兴的互联网金融行业在飞速发展的同时,也面临着传统监管凸显的弊端也愈发明显,互联网金融风险不断积聚的严峻现实。穿透式监管的提出正是为了应对互联网金融的监管困境。穿透式监管的核心在于“穿透”,能看透互联网金融业务的表面形态,直指业务实质,通过资金来源、中间环节和最终投向的全方位监管达到最终确定监管规则的目的。然而,目前的穿透式监管仅仅有一些原则性的规定,穿透式监管在我国互联网金融领域的实践中出现了监管规则统一性不足、识别机制不健全、穿透边界限定模糊、监管协调机制不完善、实现路径不足等种种问题。为了应对这些具体问题,使得穿透式监管适应我国互联网金融形势,更大程度上发挥其监管有效性,本文在借鉴域外国家互联网金融穿透式监管实践经验的基础上提出了从建立穿透式监管统一监管规则、完善穿透式监管业务识别机制、审慎考量穿透式监管的边界、完善穿透式监管的协调机制以及优化穿透式监管实现路径五个方面来完善穿透式监管法律机制,使得穿透式监管在互联网金融领域发挥出有效监管的作用。