针对目前国内商业银行流动性管理方法存在的一大缺陷，即:忽略了不同期限和类型的贷款资产和存款负债自身的流动性强弱特征，简单视为同质类型进行累加分析和监测，完全不考虑考虑资产和存款的货币性(流动性)程度，本文引入了Divisia货币加权指数，根据不同资产或负债的流动性特点，赋予不同的权重，构建加权的商业银行流动性衡量指标进行实证分析，同时建立加权视角的商业银行流动性管理框架。　　首先，本文根据Divisia货币总量指数的构建思路，以及以往流动性管理方法对商业银行不同期限类型资产或负债自身流动性差异的忽略，在商业银行的流动性管理中引入Divisia货币总量指数方法。根据不同期限资产或负债的流动性强弱特点，引入加权分析方法，即从Divisia加权货币的角度对商业银行的存款和贷款进行衡量，计算Divisia加权的存款和贷款，并在此基础上计算Divisia加权的贷存比。同时，采用某商业银行广东省分行的存贷款数据作实证，结果表明:不论是总量还是总量指数，Divisia加权的存款和贷款总量均比简单加总的存款、贷款对应指标小;而Divisia加权的贷存比率比简单加总的贷存比率要大。显然，相对比简单加总的贷存比率分析，由于对不同期限的资产和负债结构加以分析，揭示存贷款期限结构上的变化，有利于商业银行提前采取措施加强流动性管理，Divisia加权的贷存比率分析是一种更为稳健的商业银行流动性管理办法。　　其次，本文对Divisia加权的商业银行流动性指标进行影响因素的实证分析。在Divisia加权的贷存比实证分析中，本文选取2006-2010年某商业银行的流动性统计数据作为样本数据，分别考虑内部因素、外部因素以及内外部因素建立贷存比的线性计量模型，实证发现:不论是采用简单加总计算的贷存比衡量商业银行流动性，还是采用Divisia加权计算的贷存比作流动性衡量变量，结果都表明，商业银行的流动性受到中长期贷款比重、活期存款比重、M2货币增长率、一年期贷款基准利率的显著影响。在Divisia存贷差影响因素的实证分析中，本文基于自愿与非自愿流动资产视角，采用向量误差修正模型(VEC)和方差分解方法对影响商业银行流动性的因素进行实证分析。实证结果表明:不管因变量采用简单加总的存贷差，还是采用Divisia加权计算的存贷差，实证结果均表明:存款波动和银行间同业拆借利率对银行存差的解释能力加强，而银行存款和外汇占款对银行存差的解释能力较弱。同时，通过对比简单加总和Divisia加权计算的流动性影响因素实证结果，本文发现:Divisia加权计算的商业银行存贷差变量，由于赋予了不同期限的存款、贷款不同的权重，同时引入了CPI物价指数进行Divisia加权，这样的指标内涵更丰富，与宏观经济变量的关系更为密切，更能揭示经济变量之间的内在关系。　　再次，本文分析了简单加总和Divisia加权计算的流动性指标差异的影响因素，分别以Divisia加权的贷存比指标与简单加总计算的贷存比指标的差额、简单加总存贷差与Divisia加权存贷差的差额作因变量，采用中长期贷款占比、活期存款占比等指标进行实证分析，结果显示:(1)Divisia加权的贷存比指标与简单加总计算的贷存比指标的差额，与商业银行的中长期贷款比重正相关，随商业银行的中长期贷款比重的增加而增加;与商业银行的活期存款占比正相关，商业银行的活期存款比重越高，Divisia加权的贷存比指标与简单加总计算的贷存比指标的差额越大。(2)简单加总存贷差与Divisia加权存贷差的差额，与商业银行的中长期贷款比重正相关，随商业银行的中长期贷款比重的增加而增加。Divisia加权基础上的衡量流动性指标反映了存款和贷款期限结构变化的内容，相对比简单计算的流动性衡量指标，它的内涵更宽广、更丰富，可以弥补简单加总的流动性衡量指标存在的不足之处。　　在本文的第五章，本文先采用Miller and Orr的三资产 M-O模型分析了商业银行最优流动性资产持有规模的问题。通过以某商业银行的2010年经营数据为例，估算了最优的流动性资产持有量M。模型测算显示:以“库存现金+存放央行资产”口径衡量，某商业银行流动性资产和最优的流动性资产持有量 M比较接近，若以“库存现金+存放央行+存放总行”口径，或者以“库存现金+存放央行+存放总行+存放同业”口径衡量，某商业银行持有的流动性资产均值均高于最优的流动性资产持有量 M，表明其流动性资产相对宽裕。然后，本文引入Divisia货币数量指数方法来加总计算商业银行的流动性总量，利用不同贷款资产的机会成本表示不同期限贷款资产的流动性差异，并通过机会成本来建立权数进行加总计算，并与三资产 M-O模型计算出的最优流动性资产持有量M进行比较分析。结果显示:商业银行的资产流动性总量远远大于三资产M-O模型计算出的某商业银行最优的流动性资产持有量 M。对比两者发现，Divisia加权资产流动总量的内涵更丰富，它既包括了现金、存放央行等流动资产，也体现了各种不同期限贷款资产的流动性，从而更全面的反映了商业银行在一定环境下应付流动性危机的能力。　　最后，本文综合考虑包括资产流动性衡量指标、负债流动性衡量指标、资产负债流动性衡量等在内的指标，构建了加权的商业银行的流动性管理框架，并针对商业银行流动性管理的问题，从商业银行自身的流动性管理和政府监管的视角两方面给出一些思路，不断增强我国商业银行流动性风险的抵抗和防范能力。