近年来，随着中国人口老龄化问题的加剧以及人民生活水平的提高，人们越来越重视个人的自身健康问题，对健康保险的需求日益增加，健康保险市场发展潜力巨大。然而，伴随中国商业健康保险公司承保业务的快速成长，其赔付支出也在不断增加，经营状况不容乐观。其中，造成这种现象的一个重要原因是缘于投保人的逆向选择和道德风险，人们对保险需求增加的同时，逆向选择和道德风险发生的概率也随之增加。
　　为此，本文拟以商业医疗保险为例，从逆向选择与道德风险分离检验的视角出发，对中国商业医疗保险市场的逆向选择与道德风险的存在性进行经验验证，以深入探究商业健康保险公司普遍亏损的深层次原因。基于“中国健康与养老追踪调查”（CHARLS）2013年和2015年的动态面板数据，首先运用Probit模型对中国商业医疗保险市场的逆向选择与道德风险进行分离检验，并利用Heckprobit、Bivariate Probit和IV Probit模型进行稳健性检验，然后在此基础上，分别从消费者的性别、年龄、城乡、收入及受教育等方面分析消费者异质性对正向选择和道德风险的影响程度。研究发现，中国商业医疗保险市场中同时存在正向选择和道德风险，即身体健康状况越好的群体越倾向于购买商业医疗保险，但购买商业医疗保险的群体医疗服务利用率更高，因此，导致商业健康保险公司亏损的主要原因是道德风险。同时，年龄和吸烟与是否购买商业医疗保险之间显著负相关，购买商业医疗保险者集中于高收入、高学历人群和城市居民。正向选择现象在35-50岁、城市居民以及低收入群体中更加明显，道德风险现象在高等学历、女性群体以及农村居民中更加明显。
　　因此，在健康保险经营过程中，应注意规避道德风险，通过构建信息交流合作平台消除信息不对称，健全监督检查机制，完善保险公司内部管理，加强农村群体风险防控，提高个人自付比例，减少赔付损失，并充分利用正向选择，挖掘潜在消费群体，提高健康保险公司盈利水平。