本文首先从理论上系统分析了资本市场的功能和企业进行融资决策的依据。企业的资本结构是指在企业全部资产中负债资本与权益资本的比例。企业的融资结构决定企业的资本结构，而企业资本结构的合理与否则会影响企业的市场价值，因此，企业在进行融资方式的选择时就必须要考虑对企业资本结构的影响。也就是说，企业理性的融资行为是如何合理的安排债务融资和股权融资的比例关系，以实现企业价值的最大化，资本市场对企业融资行为的规范也就体现在资本市场优化企业资本结构的问题上。 其次，本文分析了资本市场与企业资本结构优化之间的关系。资本市场包括两个部分，一部分是间接融资市场，主要是金融机构为中介的中长期信贷市场，另一部分是证券化的直接融资市场和非证券化的直接融资市场，即股票市场、债券市场、投资基金市场、衍生品市场、产权交易市场和融资租赁市场。资本市场在为企业融资提供场所的同时，它的发展和完善程度也影响和限制着企业资本结构的优化过程。 实证表明，我国的资本市场还很不完善，在融资结构、市场主体、市场层次和机制方面还存在着许多问题。而资本市场的这些问题也使市场内的上市公司存在着过度依赖股权融资的问题，这同现在的融资理论背道而驰。 最后，本文针对我国资本市场存在的市场结构方面的问题，提出了构建多层次资本市场的解决方法，并对股票、债券、产权、金融期货等市场提出了具体的发展建议。针对市场机制方面存在的问题，从法律机制、信息披露、监管制度等方面提出了相应的政策建议。