所谓住房抵押贷款提前偿付行为,是指借款人未按照抵押贷款原定偿付计划进行支付,而是在抵押贷款到期日之前的任何时点,部分或者全部偿还贷款余额的行为。提前偿付行为增加了住房抵押贷款支持证券(MBS)现金流的不确定性,进而影响到了MBS定价等核心问题,因此,对提前偿付行为的研究一直是国外理论界与实务界重点关注的问题。在我国,虽然多年前MBS就已开始试点,但至今仍未大规模推出,所以提前偿付风险在我国主要体现在对商业银行收益的影响上。长期以来,我国住房抵押贷款市场仅存在浮动利率住房抵押贷款。2004年以前,人民银行连续8次降息,所以提前偿付风险并不突出,未引起足够重视。2004年的加息导致了大规模的提前还贷潮,各商业银行面对如此情形措手不及。为了补偿借款人的提前偿付行为给商业银行造成的风险,少数几家银行开始收取提前偿付违约金,这一举动引起了强烈反响,社会各界开始争论违约金存在的合理性。与此同时,固定利率住房抵押贷款于今年年初在我国问世,而提前偿付风险在固定利率住房抵押贷款中体现得更为严重。究竟什么原因会引起借款人提前偿付?提前偿付行为会给商业银行具体造成哪些方面的影响?商业银行应该如何治理提前偿付问题?针对上述问题,作者在深入学习国内外研究成果的基础上,结合我国国情,对提前偿付行为及其治理做出全面而深刻的分析。本文主要分为四个部分:第一章是文献综述,对住房抵押贷款提前偿付行为的研究成果进行回顾和总结,以期为我国提前偿付行为的研究提供借鉴和帮助。第一节主要介绍了国外对提前偿付行为实证方面的科研成果。经过30多年的不断发展,国外学者主要提出了以下几种模型:(1)经验指标模型;(2) CG ?模型;(3)Goldman Sachs Prepayment模型;(4)统