近年来,我国经济的不断发展使得人们的财富水平不断提高,理财热情也不断高涨,根据胡润研究院的数据,中国私人财富市场已经达到百万亿人民币规模。然而,从目前来看,普通投资者由于缺乏专业的金融素养,直接投资资本市场或者房地产市场的风险很大,收益也很难得到保障。与此同时,由于市场利率水平的不断走低,传统存贷业务已经无法满足发展需要,商业银行将业务拓展的方向转移到个人理财业务。而结构性理财作为新型的理财工具,具有风险可控,收益可观的特点,深受广大投资者的喜爱。所以,近年来我国商业银行在结构性理财业务方面加大了研发力度,为满足投资者的多元需求进行了大量创新。随着“资管新规”、“理财新规”等政策发布,我国金融机构资产管理业务的发展进入了新局面,资管机构分级基金的取消,商业银行刚性兑付的打破,让满足监管合规性要求的结构性理财成为大众关注的焦点,当然也让结构性理财产品如何进行设计与定价从而满足监管规定与投资者需求就成为了时下需要解决的热点问题。鉴于此,本文选取了中国农业银行2019年发行的“农银私行·如意”沪深300指数型结构性理财产品定价与风险分析问题为研究内容,具体完成理论定价在实际产品中的实现,并满足商业银行以及非专业投资者对这类结构化理财产品价值分析和风险分析的需求。本文首先对前人对结构化理财产品定价以及风险方面的研究进行了梳理和分析,从而确定了文章具体的行文思路与写作框架。并选取外部数据描述了我国和国外目前理财产品市场的发展状况,同时对一些海外市场的结构性理财产品发展情况进行了比较分析。本文在案例分析部分选取了挂钩沪深300指数型产品进行分析。通过蒙特卡洛模拟法定价,并通过VaR在险价值和敏感度分析测量市场风险,得出如下结论:在案例产品定价部分,通过选择合理的波动率和无风险利率进行产品定价,发现该产品存在理论价值略高于实际价值的折价情况,折价率不高为1.06%,说明了农业银行结构性理财产品的定价的合理性。该款产品最终的理论期末年化收益率为4.69%,而产品实际期末年化收益率5.7%,这是因为期间沪深300指数的收益率早已超过了5%的第二行权价格,实际累积涨幅超过了20%。虽然结构性产品能有效的缓释风险,但是具备一定的金融投资素养还是能够获得更高的收益。在案例风险分析部分,平均VaR分析和相对VaR分析中,产品描述中中低风险的特征得到验证。同时,两个口径的VaR存在0.89%的风险暴露收益率差,这提醒我们投资过程中需要考虑机会成本。本文选取了产品期限、无风险利率、沪深300指数波动率和沪深300期初价格作为敏感度因子。发现对产品价值影响度最大的因子是无风险利率,印证了宏观分析对产品选择的重要性的观点。同时,期权组合对指数的波动率敏感度较高,这说明了金融衍生品投资中底层资产选择的重要性。最后,本文就促进结构性理财市场发展,对政府监管机构和商业银行分别提出了有效建议;同时,对投资者进行结构性理财产品投资也给出了一些参考意见。