商誉是企业的一项重要资产,本质上是企业的核心能力,能为企业带来超额收益。伴随企业并购日益加剧,资本市场频现巨额商誉减值,监管层开始高度关注商誉减值。为了更好地反映商誉减值的经济实质,我国于2006年2月推出与国际准则趋同的减值新准则,将商誉摊销法改为商誉减值测试法。准则引入的初衷是为了更好地反映商誉的经济实质。然而国内外研究均表明商誉减值除了源于经济因素,也存在盈余管理动因。国外从盈余管理动机角度对商誉减值进行了研究,这些盈余管理动因主要分为资本市场动机(“洗大澡”动机和盈余平滑动机)和高管个人动机。而国内文献很少从盈余管理动机角度研究商誉减值,即使有文献从该视角出发,却很少考虑高管薪酬和职业声誉方面的个人动机对商誉减值造成的影响。已有研究也忽略了企业性质、行业性质等环境因素对盈余管理动机与商誉减值关系起到的调节作用。于是本文结合委托代理理论、最优契约理论、管理防御理论和盈余管理理论,选取2007-2016年沪深两市A股非金融行业上市公司为样本,以实证研究的方法深入探究商誉减值的盈余管理动机。首先研究了何种盈余管理动机因素会影响到商誉减值,其次检验了盈余管理动机与商誉减值的关系是否受到审计质量、产权性质和行业竞争等环境因素的调节作用影响。经过回归分析,本文得出以下结论:(1)“洗大澡”动机、盈余平滑动机与商誉减值显著正相关;(2)高管货币薪酬动机与商誉减值显著正相关。(3)进一步的研究结果显示,高质量的外部审计抑制了商誉减值的盈余平滑动机;与国有企业相比,非国有企业利用商誉减值进行“洗大澡”的动机更强。产权性质并没有显著影响高管货币薪酬动机与商誉减值之间的关系;竞争程度高的行业相对于竞争程度低的行业来说,管理者利用商誉减值进行“洗大澡”的动机更强。(4)进一步研究的结果还显示,如果较长任期的CEO拥有高职称或高学历,职业声誉动机越强,越不易计提或少计提商誉减值。本文的研究无论从理论层面还是实践层面都有一定的意义,不仅丰富了商誉减值和盈余管理动机领域的研究,还对政策制定者、监管层、委托人和资本市场发展都有一定的实务借鉴意义。