亚洲金融危机的爆发，使亚洲各国的商业银行体系都不同程度的遭受了重创，商业银行财务风险应对能力的疲软和风险救济机制的不健全暴露无遗，使世界各国对商业银行财务风险重新建立起了强化认识与关注。本文基于银行业变革背景，立足我国商业银行财务风险管理体制变革与制度进步的历程，构建济南XX商业银行财务风险管理机制及其框架。文章以济南XX商业银行为研究蓝本，厘清了商业银行财务风险管理的相关概念群，分析了济南XX商业银行财务风险管理构建中存在的问题及寻找出内在的症结，对比国内外商业银行财务风险管理的经验，得到启示，并从实现风险和收益合理匹配、整合授信机制、推进利率和汇率敏感性管理、加强表外业务风险管理、费用管理遵循效益原则、财务分析转向风险收益分析、深化内控机制建设和与会计信息披露等方面提出了可行路径设计。　　研究发现，在对济南XX商业银行财务风险控制和管理过程中，具体采用的措施各具特点、相互区别，但作为一个整体管理体系中的组成部分，不论是何种财务风险，其管理遵循了一个统一的流程和思路，即从组织系统、信息系统、预警系统和监控系统的建立出发，实现对风险识别、评估、计量、预警、监测和控制各环节的全程管控。这也正是济南XX商业银行财务风险管理体系方案的核心内容。此外，为保证财务风险管理体系的有效执行，还需要从组织、制度、方法、人力等方面提供保障措施，具体包括：优化财务风险管理组织架构；健全财务风险管理制度；引进先进的财务风险管理方法；提高从业人员职业素养。