关于会计准则的制定,存在着两种截然不同的观点:一种认为会计准则的制定是一个技术过程,另一种认为会计准则的制定是一种政治程序.会计准则的技术过程观因未考虑经济后果的影响而难以实施,会计准则的政治程序观因缺乏明确目标而难以指导准则制定.该文提出了会计准则制定的机制设计观,以兼顾技术过程观和政治程序观的优点,为准则制定者提供明确而可行的指导.论文首先从现代企业制度(股份公司制)的两个基本特征出发引出并用信息经济学的分析框架阐释了会计的基本问题:保证让投资者获得有效信息、控制逆向选择的机制不一定是激励经理人员、控制道德风险的最优机制,会计的基本问题是如何调和会计信息在控制逆向选择(决策有用)和控制道德风险(受托责任)中的不同使命.围绕会计的基本问题,文章分别从权益估价和报酬契约的角度对会计基本问题的两个方面进行了分析.通过介绍和分析利用会计信息进行权益估价的具体模型,我们得出公允价值计量是会计估价模型得以有效运用的前提;而委托-代理模型表明用于报酬契约的会计信息并不完全相同于用于权益估价的会计信息,从而进一步验证了前述会计基本问题的论断.为寻求会计基本问题的可行解,我们探讨了会计目标、信息质量特征和计量属性之间的交叉相关性以及EVA(一种业绩衡量方法)和剩余收益估价(一种权益估价方法)的内在联系,这种交叉相关性和内在联系预示了解决会计基本问题的可能性.会计准则制定是目前世界各国解决会计基本问题的一种方式.对会计准则产生过程的考察可以看出会计准则实质上是作为一种经济机制而存在的,以决策有用为机制设计目标,业绩衡量为激励相容约束的机制设计观来制定会计准则,可以求得对会计基本问题的一个可行解.从机制设计观来看中国会计准则的制定,我们认为:中国会计准则的目标宜采用决策有用的计量观,准则制定过程应当引入应循程序,公允价值计量是准则制定中一个不容回避的问题,中国会计准则对公允价值的先用后弃无助于解决中国的公允价值悖论.