在社会主义市场经济中,小微企业是充满活力和生机的群体,不仅解决大部分农村富余劳动力的就业；而且,活跃市场经济,促进产品技术进步,创造出更多的社会福利,推动产业结构的调整；在缩小城乡收入差距,防止贫富两极分化方面也发挥着重要作用。我国小微企业缺乏资金,融资困难的现状与其在国民经济中的重要作用不匹配,资金不足成为制约小微企业发展的瓶颈,发展小微企业的首要问题就是解决融资困境。而小微企业融资的主要方式在于银行信贷融资,所以解决小微企业融资困境首先要从银行信贷融资寻找突破口。从小微企业的数量,资产总量,税收贡献,从业人员数量以及利润总额的相对值和绝对值论证了小微企业在国民经济中的贡献和重要地位,并阐述分析小微企业发展瓶颈在于融资困难,说明了本文研究的重要意义。融资是指资金的融通,是资金在资本市场上重新配置的过程,不同的融资方式构成了融资体系,包括内源性融资和外源性融资,小微企业主要通过外源性融资获得资金。融资成本是企业选择融资方式时考虑的一个重要因素,发行股票和公司债券不仅要求高,大部分小微企业难以企及,而且融资程序繁琐,时间长,成本高；银行信贷融资相对较为灵活,融资成本低。从融资成本和小微企业融资结构说明银行信贷融资是小微企业的主要融资方式。本文对银行信贷流向进行了分析,通过整理2002年到2011年我国金融机构中各类企业贷款金额的数据,得到小微企业贷款额占信贷总额的比例不到10%,虽然其贷款总额绝对值有所增加,但贷款额占比有逐渐下降的趋势,充分说明了小微企业从银行获得信贷融资的困境有待突破。在金融市场上,信用指借款企业按照信贷合约履行偿还义务的一种承诺。信用作为一种融资条件,在资金供给者和需求者之间搭建起一座桥梁,促进融资的实现。信用条件既包括偿还能力和又要具有代偿能力控制风险。一个有效的信用体系反映了信贷融资的信用条件,能够识别出企业信用能力,确保其偿还能力；以及具备有效的风险控制机制,保证代偿能力。信用体系不完善将会形成信用障碍,阻碍信贷融资。信用障碍的形成机制包括信用识别困难和违约风险难以控制两个方面。小微企业经营特点带来信息不透明,阻碍了银行对其信用能力的识别。小微企业中企业主占主导地位,拥有绝对的决策权,并采取家族管理方式,带来信息的封闭性和不可把握性；企业不具备现代化的治理结构,没有规范的信息传递形式,决定了其信息结构不易于向外界传递；企业财务制度不健全,财务信息识别困难；较少使用银行支付功能,导致缺少信用记录。银行信用识别体系不完善且针对性不强,不能有效识别出小微企业的信用能力,将一部分信用情况较好的优质企业排挤在门外,不能获得信贷融资。小微企业的资产结构导致担保能力不充分,缺少抵押物,影响代偿能力,银行不能有效控制信用风险。另一方面,大部分小微企业未来发展前景和经营业绩具有很大的不确定性：小微企业的股权结构决定了企业的人格化,导致银行对其持续经营能力和意愿的质疑；企业的人力资本结构、组织结构影响其成长能力。企业信用能力不足是信贷融资的硬伤,在短期内企业不可能通过自身努力提升信用,而社会风险分担机制缺乏,不能通过外界市场有效的补充信用,控制风险。最后,针对信用识别困难和违约风险难以控制两个方面的原因,提出解决小微企业融资困境的途径。银行应该建立适合小微企业特点的信用识别体系,识别出信用能力强的优质企业。探索社会性的风险分担机制：以小微企业销售合同为质押的价值锁定方式,将购买方企业以三方协议的方式进行信用绑架,确保借款企业通过销售回流现金,降低借款企业违约风险；推进产业集群融资,实现集群内部企业信用补充,互助担保,分担风险；发展外部担保机构,拓展社会性风险分担机制,确保代偿能力；发挥软信息优势,发展关系型借贷技术,促进民间金融组织的发展,充分利用信息优势有效识别企业信用能力。本文试图在综合分析国内外已有研究的基础上,立足小微企业的特点,从银行信贷角度分析小微企业融资困难的原因,分析信用在信贷融资中的特殊地位和关键性作用。从信用条件出发,探索信用体系的构成,不完善的信用体系和信用缺失导致信用障碍,进一步分析信用障碍的形成机制,提出解决小微企业信贷融资困境的途径：完善信用识别系统以及建立社会性的风险分担机制。