合会是民间金融形式中一种较为特殊的金融互助组织形式,在我国已有千余年的发展历史。它产生于中国传统小农经济与熟人社会基础之上,以血缘、地缘为纽带,以互助合作为目的,以轮转为特征,渗透到生产生活的方方面面,在传统社会中对于资金调剂、缓解高利贷盘剥以及促进社会和谐等方面具有积极的作用。新中国成立后,实行高度集中的计划经济体制,政府对金融运行采取了严格的管制,合会一度销声匿迹。改革开放以后,随着农村经济、民营经济的发展以及对信贷需求的迅速增加,在正规金融供给相对缺失的情况下,民间合会又重新兴起并发展起来。改革开放后重新兴盛的合会具备了传统合会的一些形式和内容,但随着合会参与人数的增加、资金规模的扩大,其范围已慢慢超出了血缘、地缘的限制,人们参会的目的也不再仅仅是为了互助,甚至出现部分会员利用合会会款去套取资金、谋取高利的现象。可以说,此时的合会赖以存在并发展的社会、经济、文化条件已有所改变,维持其正常运行的坚实基础也发生了动摇,随时有异化并导致区域性金融危机的风险。但从现实情况看,合会的存在与发展在一定程度上能弥补正规金融的资金供给不足,在促进农村经济发展、缓解中小企业融资困难等方面起着重要作用。在市场经济快速发展的今天非但没有消逝,反而有继续发展之势。因此,在新的历史时期,我们应该对合会的存在、发展及其价值形成正确的认识,继承其合理性内核,积极引导和规范其发展,并为其他民间金融组织形式的健康发展提供一定的参考。本文基于制度变迁的视角,采用历史、实证、比较等研究方法,对合会的发展变迁历程进行了梳理和研究。首先根据合会内涵的发展演变提出以改革开放为历史划分期,将合会的发展历程分为传统型合会和当代合会两部分加以分析。通过对传统型合会的历史变迁过程的梳理和分析,认为自然经济体制的内在需求及小农的生存需求、传统道德伦常的束缚、政府的管制是传统型合会存在并发展变迁的原因;当代合会在传统型合会的基础上发展起来,在微观市场经济主体和政府的交替作用下经历了曲折的制度变迁过程,其性质已部分发生了改变。接着分析了发达国家和地区合会发展的实践经验,并结合我国的现实国情,提出我国合会的未来发展趋势更为复杂和多元。最后,鉴于合会存在形式和发展趋势的多样性,在总结我国合会发展变迁轨迹特征的基础上,提出政府应转变观念,从立法和监管等方面加强对不同形式合会的引导与规范,促进其健康发展。