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自2001年我国首只开放式基金华安创新发行以来，我国基金业获得了巨大的发展。随着开放式基金规模的扩大，如何规避投资组合的市场风险使得基金持有者利益最大化，如何处理基金盈利性和流动性之间的关系，防止开放式基金发生赎回危机以及开放式基金的内部操作风险管理的问题，越来越引起人们的重视。 为了促进开放式基金的发展，本论文结合我国证券市场实际情况综合运用风险管理理论、投资组合理论、数理统计、计量经济学、微观经济学的理论和方法对开放式基金面对的市场风险、流动性风险、内部操作风险管理问题进行了研究，建立开放式基金风险预警系统，为我国开放式基金风险控制的发展和完善提供一些有价值的建议与思路。 首先综述了风险管理的相关文献，介绍了风险管理技术的发展历史和VaR风险管理方法。对于开放式基金的市场风险管理，阐述了应用现代投资组合理论规避非系统性风险和应用股票指数期货套期保值方法规避系统性风险，同时给出了确定最优套期保值比率的方法，最后应用VaR方法对我国开放式基金的市场风险管理进行了实证研究。在开放式基金流动性风险管理方面，对投资者赎回行为和单个因素的关系进行了分析，然后基于主成分分析法对开放式基金赎回行为影响因素进行了分析，最后简单介绍了股票指数期货在流动性风险中的应用，并给出了开放式基金流动性风险管理的措施。对于开放式基金操作风险管理，介绍了操作风险管理的流程，然后借鉴新巴塞尔协议操作风险的损失分布法对开放式基金操作风险管理进行了研究。 本论文的主要创新之处，一个是对开放式基金赎回行为影响因素进行了主成分分析，另一个是借鉴新巴塞尔协议操作风险的损失分布法对开放式基金操作风险定量化和模型化。