价值评估是价值管理的基础。拟上市公司处于辅导期后期与上市前夕这一特殊阶段,其价值评估既不同于非上市公司,也不同于已经上市的企业。深入分析公司价值的影响因素,选择恰当的估值方法,科学评估拟上市公司的价值,不仅可以为公司IPO定价提供参考,同时也为企业加强价值管理指明方向。本文的研究对象J股份有限公司是一家具有二十多年历史的户外用品制造公司,2019年启动沪市主板上市计划,2021年10月已向证监会递交申报材料。如果J公司能够通过严格的资格审查,面临的重要问题就是如何通过路演、询价获得较高的IPO发行价格。企业价值是影响股票价格的主要因素,本文在分析影响企业价值因素的基础上,考虑了公司所处的特殊阶段以及拟主板上市的背景,经过分析比较最终选择了自由现金流贴现法、经济增加值法和市盈率法三种方法分别对J公司的价值进行评估。研究表明,采用自由现金流贴现法、经济增加值法和市盈率法三种估值方法对J公司进行价值评估的结果分别为32.17元/股、26.93元/股、43.66元/股。市盈率法估值的结果明显偏高,本文认为这与随着人们生活水平的提高以及国家对体育产业的重视,市场对户外旅游及相关企业的前景较为乐观有关。J公司的合理估值应该以公司的实际情况为基础,充分考虑行业的特点和估值所要使用的模型参数等因素,从而得到比较准确的估值结果。针对可能影响企业价值的不利因素,本文进一步从财务层面和非财务层面分别提出了企业加强价值管理,增进企业价值的对策建议。针对财务层面,首先增强企业盈利能力,主要包括提升主营业务竞争力,探索开拓国内市场;其次优化企业管理机制,主要包括合理运用财务杠杆,加强成本控制管理,提高运营管理能力;最后针对非财务影响因素提出建议,包括重视产品研发创新,完善公司治理结构,打造品牌知名度。