金融市场中羊群行为的研究

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自Eguiluz和Zimmermann提出了EZ羊群模型,EZ羊群模型就以其简洁性和自组织性,受到研究者的关注,衍生不少新的模型.不但被用来模拟投机市场,也被用于其他动力学过程,成为一个经典的动态逾渗模型.这些模型产生的价格时间序列具有与实际时间序列相同的程序化规律,则可认为该微观模型在某些方面抓住了实际市场的属性,因而具有研究的实际意义.实际时间序列的程序化规律成为判断模型好坏的标准,本文无论是改进的模型,还是自己提出的模型都是通过这些程式化规律来检验的.本文的主要研究工作如下:1.介绍了基本羊群模型以及在这个基础上的各种衍生的模型,重点介绍了这些模型所表现的金融指数的动力学特征.2.把已有的异质经纪人羊群模型和长程记忆的羊群模型结合起来建立新的模型,使模型更加符合真实的市场,并通过计算机模拟,分别讨论不同的参数对于动态系统的影响,其结果均与市场实际情况相吻合.3.在前面的基础上进一步加入了市场经纪人的判断能力来建立羊群模型,并考虑不同参数的不同取值来讨论这些参数对于系统产生的影响.4.从最基本的羊群模型入手,提出了自己的羊群模型,即部分分离的羊群模型.通过引入部分分离参数b建立部分分离的羊群模型,讨论这个参数对系统的影响,并和EZ模型的结果进行比较.
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