个人住房抵押贷款已经成为世界上被最广泛采用的贷款供应形式。近年来我国的个人消费性贷款市场发展迅速，而个人住房抵押贷款又是其中所占权重最大的，再加上2007年美国次贷危机的爆发给全球股市及其他资本市场带来了巨大影响。因此住房抵押贷款违约风险管理越来越受到国内外各界关注。研究这一问题具有很强的理论和现实意义。 本文通过整理历年来国内外学者在个人住房抵押贷款信用风险方面的研究，首先对房地产市场发展规律和个人住房抵押贷款市场进行了分析，并研究其可能存在的风险，结合两个市场的风险特性及诱发因素，分析了个人住房抵押贷款风险和房地产市场风险的相关性。其次对个人住房消费信贷、住房市场、存贷比等相关定义及变量做出分类界定，从理论上解释不同风险产生的原因。由于个人住房抵押贷款信用风险的主要表现形式为被迫违约风险和理性违约风险，在接下来的篇幅中，利用我国房地产发展较为发达城市的数据对上述两种风险进行了深入分析，并以房地产周期表现较为明显的广州市的统计数据对发生理性违约的条件做了实证分析。最后针对我国个人住房抵押贷款市场的现状提出了适合我国国情的个人住房贷款违约风险的管理和防范措施。