20世纪80年代,行为金融学的出现颠覆了传统金融理论学说。它建立在非理性人的假设基础之上,充分考虑了投资者心理因素对于投资决策的影响,把个人认知偏差引入金融市场,并试图解释传统金融理论所无法解释的金融异象。由此,“羊群行为”作为行为金融学重要研究内容之一,开始进入学者们的视野。到了90年代,“羊群行为”的研究已初具雏形。国外文献中已形成了较为成熟和系统的理论研究,并且用实证的研究方法检验金融市场是否存在羊群行为。国外研究发现,在股票市场和基金市场的羊群行为较为明显,并且新兴国家比发达国家的金融市场表现出更为显著的羊群行为。然而,国内学者们对羊群行为的研究到90年代末才逐渐开始,大多数研究表明,国内证券市场存在明显的羊群行为。但是,通过梳理文献发现,国内对期货市场的研究较少,而且仅限于部分期货品种的研究,同时研究结果各异。进一步梳理文献发现,尚未有文献针对我国金融期货市场是否存在羊群行为进行过研究。随着我国经济的快速发展,我国金融期货市场目前已处在高速发展阶段,并且随着股指期货、国债期货已上市交易以及期权市场即将推出的背景下,用实证的方法研究金融期货市场是否存在羊群行为已成为必然的研究趋势之一,研究结论能够为金融期货市场运行的有效性和防范市场风险等方面提供重要的理论依据。基于以上的背景,本文从羊群行为定义入手,并从羊群行为相关文献系统梳理的基础上,总结了国内外的研究成果,选取从2013年9月6日至2015年2月5日期间我国金融期货交易所上市交易股指期货和国债期货的日收盘价格、日持仓量等数据,采用CH模型、CCK模型以及CCK修正模型来检验我国金融期货市场羊群行为的存在性,结果表明在样本期间内我国金融期货市场尚未发现羊群行为,进一步研究我国金融期货单个品种市场是否存在羊群行为,结果同样表明在样本期间内我国股指期货、国债期货均未发现羊群行为。最后,本文从我国金融期货市场的特殊性角度,根据投资者的专业水平、期货投资风险、获取信息程度、薪酬等因素分析了我国金融期货市场不存在羊群行为的原因,并提出了后续研究方向。本文的创新点在于：第一,国内学者对于股票、基金市场的羊群行为研究已较为成熟,但对期货市场研究甚少,尤其对于我国金融期货市场的研究几乎没有,本文针对我国金融期货市场详细研究了其是否存在羊群行为,弥补了这一理论空白。第二,前期国内学者检验羊群行为存在性以国内的数据,套用国外现有的模型,而本文基于现有模型的基础上,根据其存在的缺陷进行了相关修正。第三,本文通过比较我国金融期货市场与其他金融市场,从理论上分析了金融期货市场不存在羊群行为的原因。本文的局限性在于：第一,由于国债期货正式上市时间是2013年9月6日,因此尽管选择的样本足够做实证研究,但样本数据区间跨度比较于其他研究仍较短,可能会影响实证结果的可信性。第二,模型选择方面。国外学者的实证模型建立在成熟金融市场基础之上,而我国尚处于新兴的金融市场,本文借鉴国外的模型并采用国内的数据来检验羊群行为,实证准确性还存在商榷之处。