压力测试关注资产组合收益的厚尾特征分布,能度量在极端情况下资产组合损失,弥补了传统风险管理工具VaR的缺点,因而成为商业银行风险管理的重要工具。尤其是2007年末全球金融危机以来,压力测试特有的对危机的预警能力使其在各国金融体系中被广泛实践。由于我国压力测试的文献研究起步较晚,压力测试技术相对比较落后,大部分文献都是总结国外压力测试的研究方法,仅有少数论文运用我国商业银行数据进行实证研究,而且由于我国银行体系数据可比性较差,实证研究基本都是建立在个别银行基础上的,对银行体系的压力测试实践还比较少。本文对我国宏观压力测试研究的不足做了改进,一是在压力测试技术方面,在总结国内外研究的技术方法后,在宏观压力测试模型建立、风险因子选择和压力情景设定等方面都进行了创新或改进。二是在充分考虑银行体系数据可比性的前提下针对我国整个银行体系进行了压力测试实证研究,结果表明,gdp增长率、贷款利率、cpi、货币供应量增长率和房价指数是影响商业银行信用风险的主要宏观经济因素。压力测试结果表明,在所设定的轻度、中度和重度压力下,银行信用风险会显著增加,但是在重度压力情景下违约损失依然可以由贷款损失准备覆盖,说明我国银行业整体健康,承压能力较强。三是针对不同类别银行可能在相同的压力情景下承压能力的不同,对五类银行分别进行了实证研究并对其测试结果进行对比,结果表明国有银行信用风险受宏观经济衰退影响最为严重,股份制银行和外资银行其次,城市商业银行和农村商业银行受国家整体宏观经济衰退影响相比较小,并解释了这种结果与银行的所有权性质和经营范围的不同有关。并由此提出国有银行应当是压力测试监管最重要的部分,宏观压力测试要根据其特点采用不同层级的宏观数据。本文通过理论分析和实证研究,为我国商业银行体系宏观压力测试流程的完善和技术方法的科学性提供了重要参考。并提出将压力测试作为银行风险管理的常规化工具,对压力测试的技术方法、信息披露和监管等方面提出了相应的建议,对我国商业银行风险管理体系的完善具有重要意义。