在世界经济全球化加速以及世界经济活跃中心东移的大背景下,世界各国相继放弃金融管制,进行金融自由化改革,并将其作为新的经济促进增长点。毋庸置疑,金融自由化改革已成为各国关注的焦点。我国上海自贸区为适应新国际形势,积极推进金融自由化贸易改革,力图将上海打造成为世界级的金融中心,并将经济增长效应拓展到全国。那么在全球经济浪潮中,如何避免金融自由化带来的风险,如何避免系统性风险,做好质量控制显得尤为重要。本文主要是以上海自贸区为依托,研究上海自贸区金融自由化改革的风险问题,并提出有针对性自由化改革模式和防范措施,以求将金融自由化引发的风险降到最小。本文主要从上海自贸区金融改革方案3.0的有关改革措施出发,分别从三个方面分析上海自贸区金融自由化改革后的风险问题。首先,人民币资本项目可兑换开放引发的风险。资本项目可兑换是上海自贸区金融自由化改革的基础环节,所以本文对资本项目可兑换开放后的风险问题做了详细的说明以及分析,借鉴成熟的理论和国际经验解释资本项目可兑换开放后可能发生的银行体系风险和资本外逃风险和资产泡沫风险。其次,关于人民币国际化引发的风险。结合上海自贸区人民币国际化现状,借鉴国际经验,陈述人民币国际化对上海自贸区金融体系的影响。最后,利率市场化引发的风险。通过分析上海自贸区金融体系的特点,并借鉴国际经验,阐明利率市场化对自贸区内金融体系冲击最大的是银行体系,而上海自贸区是以银行体系作为资源配置中心,因此本文着重分析利率市场化后引发商业银行的利率风险、流动性风险、逆向选择风险等。针对我们分析的相关风险,本文在结尾部分给出了上海自贸区金融自由化的模式建议,以及相配套的风险防范建议。文章通过理论分析和国际经验借鉴等方法,在上海自贸区的金融自由化改革方案的基础上,针对潜在的金融自由化风险,在完备宏观经济条件创造良好的制度环境、采取渐进原则、适度保护、充分利用金融创新、完善金融监管制度,防范金融风险,促进经济增长。