私募股权投资(Private Equity,PE)在我国市场发展迄今已有20多年。然而,随着私募股权投资在我国的发展,越来越多的投资无法实现退出,甚至大批PE机构被资本市场淘汰。其主要原因在于PE机构在投资前对被投资企业的尽职调查做的不够。可以说尽职调查在很大程度上决定着投资的成败。本文所研究的对象,JLF资本是北京一家成立了10年的PE投资机构。笔者通过对JLF资本尽职调查的研究,总结和分析其存在的问题,并结合相关的理论、方法,对尽职调查进行改进设计。同时,结合实际案例,对JLF资本尽职调查的过程进行详细描述和分析,以期提高JLF资本对外投资的成功率和投资增值,使之在资本市场中立于不败之地。本文的内容分7章安排:第1章,绪论。阐述研究背景和意义、基本思路与方法、国内外研究现状以及创新与不足。第2章,私募股权投资及尽职调查概述。对私募股权投资和尽职调查进行介绍。第3章,JLF资本尽职调查现状及问题分析。介绍JLF资本背景、尽职调查的现状以及分析尽职调查中存在的问题和原因。第4章,JLF资本尽职调查改进设计。针对出现的问题,对JLF资本尽职调查要点进行分析、对尽职调查的组织安排和尽职调查提纲进行全面设计。第5章,案例分析。结合具体案例描述JLF资本尽职调查的过程及存在的问题。第6章,保障措施。从提高人员职业素养、强化组织内部协作、优化工作方式与流程、提升信息情报收集能力以及明确多种退出渠道等方面保障尽职调查的质量。第7章,总结与展望。本文采用了文献研究法、规范研究法和案例研究法等方法,创造性的将管理学理论中的企业生命周期理论、SWOT分析方法、波士顿矩阵运用到私募股权投资尽职调查改进设计中。本文是将理论与实践紧密结合研究的一种探索性尝试,旨在抛砖引玉,以期更多有价值的研究出现。