人口老龄化使我国不健全的社会保障体系面临更大的挑战，促使我们在改革养老制度的同时，必须寻求新的养老模式，减轻养老压力。反向抵押贷款的推出，是建立在一系列相关理论和国外住房反向抵押贷款推行的实践基础上的，而对住房反抵押贷款的探讨，也为这些相关理论的丰富深化和社会实践，提供了极大的运行平台。本文谨对其中的生命周期理论及其与住房反抵押贷款的关系等给予充分的揭示，并对生命周期理论进行创新，即不光要将金融资产在整个生命周期内进行合理配置，还应将住房这一家庭拥有的主要财富也在一生中予以合理配置，使住房不光能发挥生活居住和保值增值功能，还能通过住房反抵押贷款发挥其养老保障功能，并从这种揭示中全面、系统地说明住房反抵押贷款模式运做的基本状况及其对个人金融理财的启示。 本文从反抵押贷款提出的背景出发，对反向抵押贷款的理论基础——生命周期理论进行解说和创新，并在全面阐释反向抵押贷款的特点、定价公式和运作过程之后，提出将抵押贷款和反向抵押贷款组合应用的创新性设想，指出在制定个人理财规划时可以将买房和养老结合起来考虑，从而大大减轻工作期的负担，并可以将原准备用于养老的储备资金用于增加对住房的投资或者投向收益率较高的金融产品，获得更高的收益。 本文提出的反向抵押贷款使老人在继续保有房产使用权的基础上，能将房产价值提前套现出来，增加老年人可支配流动资金，从而提供了一条新的养老资金来源。它的推出能强化养老保障的体系，弥补目前养老保障体系不健全、养老资金缺口过大的弊端。这对于目前正在推行的养老保险制度改革是非常有意义的。文中对反向抵押贷款的内涵、理论基础和运作机制等的介绍也为我国开发反向抵押贷款产品提供了一定的理论背景和操作思路。