Web2.0时代的到来,不但改变了日常生活中人类的信息获取方式,同时也对金融市场的信息传播产生了深远的影响。一方面,传统媒体发布公告的信息传播渠道正在被更加公开和迅捷的互联网渠道取代,金融市场中信息源的异质性特征更加明显。另一方面,信息传播渠道的自由不断提高,新的市场风险也随之产生。与Web2.0时代之前的信息传播环境相比,更加复杂的信息传播网络和更为自由的信息传播环境都迫切要求人们进一步准确认识当代金融市场的信息传播过程及其对价格的影响规律,并利用这些规律管理实践中不断出现的新的市场风险。为了更有效的开展研究,本文把“信息传播”定义为股票市场全部信息的一个特定子集,仅包括个体间交互的消息、新闻、流言等。通过实证分析和理论建模,本文对金融市场中信息传播及信息网络对资产价格的影响进行研究。本文发现信息的传播数量和信息网络结构对资产价格日内收益率波动有显著影响。这种信息传播数量和网络结构的影响有可能为股票市场信息操纵鉴定提供一个新的思路。此外信息传播过程中关键节点的数量和关键节点的转发率对资产价格日内收益率波动有显著影响,并且存在高度的正相关。同时本文通过计算实验建模还发现信息传递网络结构对个体财富有重要影响。本文对知情交易者和信息搜寻者的信息渠道进行统计后发现,随着agent的连接个数增加,知情交易者和信息搜寻者的每期平均财富呈现出了不同的规律。从信息传递结构考虑,传播信息渠道广的知情交易者更容易实现对市场的控制,连接的信息搜寻者越多,每期的平均财富越大。而对于喜欢寻找二手信息的信息搜寻者来说,信息源越多,则其每期的平均财富越小。