随着金融改革的不断深化,我国利率市场化经过二十多年的演变,终于在2015年10月24日实现了存款利率的基本市场化。这标志着利率市场化改革已全面展开,基本奠定了银行间差异化定价的基础,我国商业银行间同种存款产品利率差异化的现象也随之初步呈现。存款利率的自由化可以促进符合市场真实情况的存款价格的形成,商业银行自主定价权的提升,但与此同时商业银行的存款定价能力将面临巨大挑战。利率市场化全面展开的时间较短,银行存款定价机制尚处于初期发展阶段,存款定价能力普遍较为薄弱。因此研究银行存款的定价影响因素将有助于银行更加全面地掌握存款利率的变化,提升自身存款定价能力,改进现有的存款定价机制,进而设定出更加有利于自身同时也适应市场环境的存款利率。本文以我国利率市场化改革为主线,以商业银行存款利率定价影响因素为研究对象,结合金融自由化理论、供求理论、存款定价理论,运用逐步回归法对我国利率市场化背景下存款利率定价的影响因素进行研究。理论和实践表明,影响存款定价的主要因素有政治因素、宏观经济因素、银行特征因素、市场环境因素,因此本文以我国153家商业银行作为研究样本,综合分析宏观经济变量、市场环境变量、银行特征变量对存款利率的影响,实证结果表明:存款利率与净资产收益率呈正比,与GDP增长率、银行资产规模、中间业务收入占比、市场份额存在负相关关系,但与通货膨胀率、不良贷款率、人均收入水平无显著关系。实证结果与理论和实践研究结果,基本一致。本文通过探索国外先进银行存款利率定价理念、经验和方法,从我国商业银行经营管理的实际出发,通过借鉴、吸收国外先进银行存款利率定价的经验和做法,就如何有效提升和增强我国商业银行存款定价能力提出了对策建议。本文认为:宏观层面,中国人民银行应完善基准利率市场化体系、建立公开报价平台并强化利率定价自律机制;微观层面,商业银行应注重存款定价影响因素的多样性,合理选取存款定价影响因素,灵活调整定价策略。商业银行在确定存款利率定价时应考虑以下三方面因素:宏观经济因素方面,商业银行应加强物价水平变动在存款利率定价当中的作用;市场环境影响因素方面,商业银行应稳固优质客户,保持市场份额,并重视居民收入水平变化对存款定价的影响;银行自身特征影响因素方面,应重视客户特征要素,如客户需求、客户贡献度等,此外商业银行还应健全存款定价机制,优化盈利结构,增强信用风险管理能力。